Développer un portefeuille ETF diversifié constitue une stratégie d’investissement raffinée, visant à équilibrer les risques tout en optimisant les rendements envisageables. En misant sur une gamme d’ETF variés – allant du MSCI World, au MSCI Emerging Markets, jusqu’au Stoxx Europe – on couvre une diversité de marchés et secteurs. Cette méthode offre la solidité des marchés matures tout en saisissant les chances de croissance des émergents.
En combinant des ETF actions, obligations, et matières premières, vous construisez un portefeuille robuste, aligné avec vos ambitions d’investissement. Grâce à leur structure UCITS, les ETF assurent transparence et souplesse, éléments importants à considérer pour tout investisseur, du débutant au plus chevronné. Un portefeuille diversifié via les ETF doit selon notre humble avis, constituer un socle de base pour toute bonne allocation d’actifs, que ce soit via un PEA ou une assurance vie.
Cet article vous dévoile sept astuces fondamentales pour élaborer et tenir à jour un portefeuille ETF diversifié, en adéquation avec vos désirs et objectifs financiers.
Note de Ronan : constituer un portefeuille d’ETF diversifié ne suffit pas. Il faut également penser à son enveloppe fiscale. Nous avons dressé un comparatif complet et régulièrement mis à jour, des meilleures assurances-vie disponibles sur le marché français.
1. S’initier aux ETF et découvrir leurs bénéfices
Qu’est-ce qu’un ETF ? Explorons ensemble
Connus sous le nom d’ETF, pour Exchange Traded Fund, il s’agit de fonds d’investissement cotés en bourse regroupant une diversité d’actifs, allant des actions et obligations jusqu’aux matières premières. Leur objectif majeur est d’imiter la performance d’un indice de référence précis, tel que le MSCI World, le MSCI Emerging Markets, ou le Stoxx Europe. Ces fonds, souvent désignés par les termes « trackers » ou « fonds indiciels cotés », procèdent à l’acquisition des mêmes titres que leur indice de référence, suivant les mêmes proportions, ce qui permet aux investisseurs de répliquer les rendements de ces indices.
Ces ETF se négocient sur les places boursières durant les heures normales de marché, leurs prix fluctuant suivant les principes de l’offre et de la demande, à l’image des actions ordinaires. Ce système de création et de rachat, où des agents de création échangent des paniers d’actifs contre des parts d’ETF, garantit une transparence et une flexibilité inégalées.
Les multiples avantages de placer son argent en ETF
L’investissement dans les ETF octroie de nombreux avantages notables. Pour commencer, ils procurent une diversification instantanée du portefeuille au travers d’un investissement dans une large gamme de titres en une seule et unique transaction.
Cet aspect contribue à limiter les risques de pertes, les contre-performances de certains actifs pouvant être équilibrées par les bons résultats des autres actifs. De plus, les ETF se caractérisent par des frais de gestion particulièrement faibles, habituellement situés entre 0,05% et 0,25% annuellement, un coût bien inférieur à celui des fonds en gestion active. Cette économie sur les frais de gestion accorde aux investisseurs la possibilité d’optimiser leurs rendements sans que ceux-ci soient diminués par de lourds frais.
Par ailleurs, les ETF bénéficient d’une liquidité élevée. Cette liquidité, couplée à la transparence des ETF, visibles en bourse avec des compositions clairement communiquées, renforce la confiance des investisseurs dans ces instruments.
En définitive, les ETF se révèlent être des instruments idéaux pour des stratégies d’investissements programmés ou ponctuels, grâce à leur capacité à fournir une distribution efficace des risques et une protection accrue à travers des fonds spécialisés. Ils permettent donc aux investisseurs de capter les performances optimales des marchés tout en atténuant les risques inhérents aux placements spécifiques.
2. Définir clairement vos objectifs d’investissement
Identifier vos besoins financiers à court et long terme
Au cœur de la constitution d’un portefeuille ETF performant réside la clarté de vos visées financières. Cela commence impérativement par une définition précise de vos aspirations d’investissement, distinguant vos nécessités financières immédiates de vos ambitions sur le long terme. Pour les perspectives à courte échéance, il se peut que vous requériez un accès rapide aux liquidités pour faire face à des dépenses précises ou absorber des variations de trésorerie, similairement aux entreprises qui se tournent vers le financement à court terme pour satisfaire leurs besoins opérationnels. Sur la durée, vos objectifs pourraient s’orienter vers l’accroissement de votre patrimoine, la création de revenus stables, ou encore la conservation de votre capital initial.
À titre d’illustration, si votre profil d’investisseur est celui d’un novateur aspirant à une croissance à long terme, privilégier un ETF avec une forte répartition en actions, notamment dans des secteurs en essor tels que la technologie ou l’innovation, pourrait s’avérer judicieux. À l’inverse, si votre objectif est de générer des revenus de manière régulière, explorer les options d’ETF axées sur les obligations ou les dividendes peut s’aligner davantage sur vos besoins. La période pendant laquelle vous envisagez d’investir peut avoir un impact sur la performance de l’investissement à court terme, que celle-ci soit positive ou négative. C’est pour cela qu’il faut bien définir un horizon de placement en amont de chaque investissement.
Plus cet horizon est étendu, plus l’appétence au risque peut s’avérer profitable, vous permettant de tirer parti des fluctuations des marchés à court terme tout en capitalisant sur les tendances de croissance sur le long terme.
Évaluer votre tolérance au risque
Déterminer précisément votre tolérance au risque est essentiel lorsqu’il s’agit de définir vos objectifs d’investissement. Chaque ETF présente une stratégie d’investissement qui lui est propre, avec différents niveaux de risque et de potentiel de rendement. Comprendre la répartition des actifs au sein de l’ETF et évaluer sa diversification et son exposition aux risques sectoriels ou géographiques sont des étapes nécessaires à notre sens.
Note de Ronan : malheureusement, cette étape là est bien trop souvent négligée par les investisseurs et les intermédiaires financiers (pour des raisons économiques) alors que c’est à mon sens la plus importante de toutes.
Par exemple, un ETF répliquant l’indice MSCI World offrira généralement un profil de risque plus tempéré comparé à un ETF concentré sur les marchés émergents (MSCI Emerging Markets), qui bien que promettant des rendements supérieurs, s’accompagne d’un niveau de risque plus élevé. Selon votre sensibilité et votre conviction personnelle, il peut être plus ou moins important de prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) qui influencent la stratégie de l’ETF.
En définitive, harmoniser vos placements en ETF avec vos objectifs financiers, votre appétence au risque, ainsi que vos principes personnels constitue le socle de base sur lequel vous pourrez élaborer une stratégie d’investissement à la fois prospère et pérenne.
3. Choisir les bons ETF pour diversifier votre portefeuille
Sélection basée sur les secteurs, régions et classes d’actifs
Il peut être intéressant de bien décomposer les éléments qui constituent une bonne stratégie de diversification du portefeuille, au travers d’un focus spécifique sur les secteurs, les régions et les classes d’actifs. Pour embrasser une dimension géographique, avoir en sa possession des ETF comme l’iShares Core MSCI World UCITS ETF USD ou le Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) se révèle être des options pertinentes.
De tels ETF permettent d’englober une vision étendue des marchés tant développés qu’émergents, avec ou sans les États-Unis, adapté à vos besoins spécifiques. En vue d’une focalisation sectorielle, s’appuyer sur des ETF dédiés est judicieux. Par exemple, le First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF ou le Vaneck Semiconductor ETF se concentrent sur des secteurs clés prometteurs de croissance mais suscitant une plus grande volatilité.
Cette approche sectorielle est une aubaine pour capturer les dynamiques de croissance dans l’univers de la cybersécurité ou des semi-conducteurs. Pour les classes d’actifs, les ETF obligataires comme l’iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF ou l’iShares 20+ Year Treasury Bond ETF s’avèrent parfaits pour consolider une partie de votre portefeuille, en assurant une source de rendements stables et en présentant un risque atténué.
Le rôle des ETF obligataires dans l’équilibrage des risques relatifs aux investissements en actions et en matières premières est non négligeable. Combien d’ETF sont nécessaires ? Il est pertinent de souligner l’importance d’intégrer au moins deux ETF focalisés sur des orientations d’investissement distinctes pour garantir une large diversification. Un unique ETF se révèle insuffisant, alors qu’un nombre excessif peut complexifier inutilement la gestion et le suivi.
Importance de la diversification internationale
Diversifier localement est à notre sens insuffisant. Il faut aussi pouvoir aller à l’international afin de réduire les risques et améliorer le rendement. Les ETF internationaux ouvrent la porte à des marchés autrement réputés complexes ou onéreux à investir, offrant ainsi une exposition à des dynamiques économiques et des opportunités hors des frontières nationales.
A titre illustratif, des ETF comme le Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) ou l’iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX) procurent une couverture étendue sur les obligations et les actions internationales, à l’exclusion des États-Unis. Les ETF régionaux ciblant spécifiquement l’Europe ou l’Asie-Pacifique peuvent enrichir cette diversification.
De surcroît, l’investissement dans des ETF sur les marchés émergents via des véhicules comme le MSCI Emerging Markets incarne une stratégie désirant capter le potentiel de croissance de ces économies en émergence. Adapter judicieusement sa stratégie de diversification internationale, à travers un mélange équilibré de ces ETF, permet d’augmenter la robustesse et la performance du portefeuille.
4. Ajuster régulièrement votre portefeuille
La fréquence et la méthode d’ajustement
Pour vous assurer que vos investissements demeurent en phase avec vos objectifs financiers et votre appétit pour le risque, il vous faudra idéalement ajuster votre portefeuille d’ETF dans le temps afin de maintenir votre allocation cible. La question de la fréquence d’ajustement est une question à se poser en amont de votre investissement.
Il est souvent conseillé d’effectuer cet ajustement une fois par an ou tous les deux ans, ce qui contribue à réduire les frais de transaction et les implications fiscales liées à des échanges trop fréquents. Nous distinguons principalement deux méthodes d’ajustement : l’ajustement périodique et l’ajustement basé sur des seuils.
La méthode périodique consiste à réajuster la répartition de vos actifs à des moments précis, par exemple, tous les six mois ou annuellement. Cette méthode est directe et permet de limiter les frais de transaction ainsi que les conséquences fiscales.
Note de Ronan : si vous rééquilibrez votre portefeuille de titres au sein d’un PEA, d’un PER ou bien d’une assurance-vie, vous n’aurez pas de frottements fiscaux liés à votre opération financière, contrairement au CTO (Compte-titres ordinaire). C’est pour cette raison qu’il est très judicieux de combiner un investissement financier avec une bonne enveloppe fiscale. Conscients de ces enjeux, nous avons réalisé un comparatif des meilleures assurances-vie, que nous mettons régulièrement à jour et que vous pouvez retrouver ici afin de vous aiguiller dans votre choix.
En revanche, la méthode basée sur des seuils requiert un ajustement du portefeuille lorsque la répartition des actifs dévie d’un pourcentage fixé par rapport à l’allocation cible. Si, par exemple, votre répartition initiale est de 60% en actions et obligations, et que cette allocation change de plus de 5% (65% en actions et 35% en obligations, par exemple), il est alors nécessaire d’ajuster. Processus d’ajustement Ajuster votre portefeuille est un processus assez simple en soi.
Il est d’abord important de déterminer la nécessité d’un réajustement suivant votre stratégie. Puis, calculez la quantité de chaque ETF à vendre ou à acheter pour revenir à la répartition voulue.
Par exemple, si votre portefeuille penche excessivement vers les actions, il faudra vendre une portion de vos ETF actions et investir davantage dans les ETF obligations pour rétablir l’équilibre désiré. Associer l’ajustement à des investissements périodiques
Pour optimiser les coûts, associer l’ajustement de votre portefeuille à vos investissements périodiques est une stratégie efficace. Cela signifie qu’en réalisant vos investissements réguliers, vous ajustez aussi la répartition de vos actifs afin de maintenir leur alignement avec vos objectifs.
Recourir à l’ajustement pour rester aligné sur vos objectifs
L’ajustement de votre portefeuille est vital pour assurer que celui-ci reste en harmonie avec vos buts d’investissement et votre niveau de confort avec le risque. Sans un ajustement régulier, la performance variable des ETF peut entraîner une dérive considérable de votre portefeuille par rapport à votre allocation cible, ce qui peut augmenter le risque ou réduire les rendements potentiels. En procédant à des ventes des ETF qui ont le mieux performé et en acquérant ceux ayant moins performé, vous tirez avantage des variations du marché, ce qui peut se traduire par de meilleurs rendements sur le long terme. De plus, l’ajustement périodique de votre portefeuille favorise une discipline d’investissement tout en évitant les décisions impulsives basées sur l’émotion ou les fluctuantes conditions de marché.
Enfin, l’ajustement régulier vous engage à surveiller attentivement vos placements et à réévaluer fréquemment votre appétence pour le risque ainsi que vos objectifs financiers. Cela garantit que votre stratégie d’investissement reste cohérente avec vos besoins et votre situation financière actuelle, même s’ils évoluent avec le temps.
5. Stratégies pour réduire les dépenses
Opter pour des ETF avec un faible ratio de frais
Dans votre quête de réduction des coûts d’investissement via les ETF, vous pouvez sélectionner ceux arborant un faible Total Expense Ratio (TER). Ce ratio incarne le total des frais annuels de gestion, calculé en pourcentage de l’ensemble des actifs gérés par le fond.
Avoir un TER réduit signifie supporter moins de frais de gestion. Qui dit moins de frais de gestion, dit aussi potentiellement plus de performance pour l’investisseur sur le long terme. Vous retrouverez ces éléments dans les DIC (Document d’Informations Clés) de chaque ETF et vous pouvez vous servir des outils en ligne pour comparer efficacement les TER parmi les divers ETF sur le marché. Une petite variation dans le TER peut entraîner un impact considérable sur les coûts cumulés sur plusieurs années.
Prenez pour exemple la comparaison de deux ETF suivant le même indice, comme le MSCI World, privilégiez celui avec le TER le plus bas pour diminuer les frais de gestion et ainsi, optimiser vos gains potentiels. Idem pour les frais de courtage. Ces coûts, y compris les frais liés à l’achat ou la vente sur une plateforme de courtage, peuvent varier significativement. Favorisez donc les courtiers offrant des transactions d’ETF à coût réduit ou sans commission pour abaisser encore ces dépenses.
Consolider vos transactions et envisager des investissements à intervalles réguliers sont des astuces pour limiter l’application de frais de courtage. Privilégier les ordres limites Afin de contrôler le prix d’achat ou de vente de vos ETF, optez pour les ordres limites. Cette approche vous permet de d’atténuer les conséquences du spread bid-ask et d’éviter des dépenses superflues dues à la fluctuation des prix du marché.
Manœuvres pour atténuer les charges fiscales
L’utilisation d’instruments fiscaux adéquats peut considérablement diminuer les taxes sur vos investissements. Investir au travers d’un PEA ou une assurance vie La mise en place d’investissements ETF par l’intermédiaire d’un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou une assurance vie promet des bénéfices fiscaux notables. Les ETF européens (UCITS) logés dans un PEA bénéficient d’une exemption totale d’impôt sur le revenu après une durée de cinq ans, à condition d’éviter tout retrait préalable.
Note de Ronan : nous avons dressé pour vous un comparatif complet et actualisé des meilleures assurances-vie disponibles sur le marché français.
Seuls les prélèvements sociaux sont dus. De même, une assurance vie offre la possibilité de reporter l’imposition et d’accéder à une fiscalité réduite sur les retraits après huit ans. Sélectionner des ETF de capitalisation Favoriser des ETF de capitalisation plutôt que ceux versant des dividendes est une autre technique financière pour reporter l’imposition.
Ces ETF réinvestissent automatiquement les dividendes, ce qui va reporter l’imposition jusqu’à la vente des parts. Cela peut favoriser l’effet de cumul des intérêts et offrir des conditions fiscales plus avantageuses à long terme. Céder des ETF après une période de détention longue, spécialement si vous êtes dans une tranche d’imposition inférieure au moment de la vente, peut s’avérer bénéfique. De surcroît, vendre en cas de pertes peut permettre de neutraliser les gains et ainsi, diminuer l’imposition totale sur les plus-values.
En définitive, une stratégie parfaitement élaborée pour réduire les coûts liés aux frais de gestion et aux charges fiscales est capitale pour maximiser la rentabilité de vos investissements en ETF.
6. La Gestion Active de Portefeuille Face aux Mouvements du Marché
Évaluation Rigoureuse et Réajustements Stratégiques
Il faut effectuer un suivi assidu de la performance de vos ETF pour vous assurer qu’ils restent en adéquation avec vos objectifs financiers et qu’ils exploitent au maximum les opportunités de rendement.
Note de Ronan : Ceci étant, il ne faut pas non plus surveiller vos investissements tous les jours dans le cadre d’une gestion d’un portefeuille d’investissement sur le long terme. Dans ce blog, nous ne parlons pas de trading ou d’investissement spéculatifs à court voire très court terme. Nous abordons plutôt la gestion d’un portefeuille de long terme dans tous nos guides et conseils. Ce ne sont pas les mêmes activités et je n’ai pas de compétences particulières en trading.
L’analyse de la performance exige l’examen de divers indicateurs clés, dont la valeur nette d’inventaire (NAV), l’écart et l’erreur de suivi (Tracking Difference et Error).
Ces indicateurs nous offrent une fenêtre sur la performance des actifs sous-jacents de l’ETF, ainsi que sur sa capacité à répliquer fidèlement son indice de référence. Une erreur de suivi minimale est le signe que l’ETF est aligné sur son objectif, situation idéale pour ceux parmi nous visant à mimer les fluctuations du marché avec précision. Au cours de cette analyse, la détection d’un ETF sous-performant pourrait indiquer la nécessité de réajuster vos choix d’investissement.
Prenez l’exemple d’un ETF avec une erreur de suivi significative; il conviendrait alors de le remplacer par un autre dont le suivi de l’indice est plus précis.
Utilisation d’outils d’analyse avancés
Des plateformes telles que Portfolio Visualizer, sont utiles pour évaluer et peaufiner votre stratégie d’investissement. Ces outils offrent la possibilité de comparer les performances passées, simuler des allocations dynamiques et parfaire le portefeuille selon des critères spécifiques comme la moyenne-variance ou la valeur à risque conditionnelle (CVaR).
Anticipation des Tendances du Marché pour une Optimisation Maximale
L’importance de rester connecté aux pulsations du marché pour guider vos décisions d’investissement ne peut être sous-estimée. Des facteurs comme l’état de l’économie, les tendances de marché ou encore les incidents géopolitiques peuvent fortement influer sur la performance des ETF. A titre d’exemple, dans un contexte où les taux d’intérêt chute et où se profilent des risques de récession, les ETF axés sur des revenus fixes peuvent voir leur attrait monter en flèche.
En parallèle, les ETF actifs, mêlant approches de gestion active et passive, peuvent se frayer un chemin dans un climat économique fluctuant.
Surveillance des tendances sectorielles et géographiques
Vous pouvez aussi scruter l’évolution sectorielle et géographique pour ajuster vos investissements de manière éclairée. Par exemple, un regain de dynamisme au sein des marchés émergents invite à renforcer votre présence dans ces zones. De même, des secteurs comme la technologie ou la santé, montrant des signes de croissance soutenue, peuvent justifier l’intégration d’ETF spécialisés dans vos portefeuilles.
En définitive, un suivi rigoureux et des ajustements réfléchis face à l’évolution du marché constituent le socle d’une stratégie d’investissement gagnante pour votre portefeuille d’ETF.
7. Stratégies pour un futur prospère
Embrasser une vision à long termes des investissements
Se projeter dans le futur est un pilier pour le succès au sein d’un portefeuille d’ETF varié. Se munir d’une vision d’investissement à long terme augmente les bénéfices liés à l’effet des intérêts composés en plus d’atténuer l’impact des variations à court terme sur le marché. Les stratégies de placement en ETF, conçues pour tirer parti de cette philosophie, encouragent des investissements réguliers et soutenus sur une durée étendue, qui dépassent souvent la décennie.
Opter pour cette orientation stratégique constitue une méthode éprouvée pour bâtir un patrimoine robuste grâce aux ETF qui répliquent des indices à large spectre tels que le MSCI World, le MSCI ACWI, ou encore le FTSE All-World. Ces indices, en vous vous exposent à un vaste éventail d’actions à travers le globe, et permettent de diluer les risques tout en optimisant le potentiel de croissance. L’effet des intérêts composés devient ainsi un atout majeur en votre faveur, dans la mesure où le réinvestissement des dividendes et des intérêts génère des gains sur vos gains pour une meilleure croissance de votre patrimoine.
La régularité est d’autant plus bénéfique au sein d’un plan d’épargne ETF, où vos apports sont investis automatiquement.
Neutraliser les décisions hâtives face aux variations de marché à court terme
Les fluctuations immédiates du marché sont souvent source de tentation pour les investisseurs, qui peuvent les pousser vers des décisions imprudentes. Il faut faire preuve de sang froid et rester ancré dans une vision à long terme.
L’histoire des marchés financiers témoigne de leur nature imprévisible, et agir sous le coup de l’émotion ou en réaction à des évènements à court terme s’avère généralement peu judicieux. Discipline et persévérance en matière d’investissement
L’adoption d’une discipline d’investissement solide est incontournable pour contourner les erreurs d’appréciation de timing et les décisions irréfléchies. En élaborant un plan de placement en ETF, vous pouvez paramétrer vos investissements de manière automatique, ce qui consolide votre adhésion à votre stratégie, même lors d’oscillations boursières.
Cette démarche vous permet de tirer avantage de l’effet du coût moyen (cost averaging). Vous acquérez des parts d’ETF à différents prix et atténuez de ce fait l’impact des variations de prix. Bien que ces invbestissements soient dans une perspective d’investissement à long terme, il faudra parfois faire preuve d’une certaine flexibilité en vue d’ajuster vos plans de placement. Les plans d’investissement en ETF proposent souvent de modifier le montant investi, la fréquence des apports, ou même de mettre en pause ou relancer les investissements à votre convenance.
Cette adaptabilité vous habilite à naviguer à travers les évolutions de vos situations financières ou de vos aspirations en matière d’investissement. En définitive, planifier pour l’avenir et esquiver les réactions impulsives constituent les fondements du succès d’un portefeuille d’ETF diversifié.
Conclusion
Forger un portefeuille ETF varié représente une démarche investisseur robuste et accessible, alliant avec brio simplicité, accessibilité financière et adaptabilité. A l’instar de bien se préparer comme l’évoquait Florent Manaudou dans une célèbre publicité pour gel douche, il vous faut comprendre la nature des ETF et leurs atouts. Il vous faut également fixer avec précision vos ambitions financières, puis sélectionner consciemment les ETF pertinents pour enrichir votre portefeuille. C’est un processus initial et fondamental pour accroître vos opportunités de gains et dompter les aléas du marché.
Veiller attentivement sur votre portefeuille, et procéder à des ajustements réguliers, sans pour autant devenir paranoïaque et scruter tous les jours vos positions Cela serait plus contre-productif qu’autre chose… L’adoption de tactiques pour limiter les frais, comme opter pour des ETF au ratio de frais de gestion minime et peaufiner la stratégie fiscale, peut réellement impacter la rentabilité de vos investissements. Adoptez une vision d’investissement pérenne et esquivez les décisions précipitées face aux fluctuations à court terme du marché. Vous valoriserez l’effet de « compounding » et baisserez les risques associés.
Ne tergiversez plus pour passer à l’acte et élaborer dès à présent votre portefeuille ETF diversifié, en utilisant les méthodes et astuces énumérées dans cet article pour réaliser vos ambitions financières. Vous pouvez d’ores et déjà sélectionner l’une des meilleures assurances-vie pour commencez vos investissements.
