Même si Warren Buffett, icône de l’investissement et PDG de Berkshire Hathaway, n’est pas traditionnellement un utilisateur d’Exchange-Traded Funds (ETF), son approbation d’une stratégie d’investissement à faible coût incluant les ETF peut surprendre. Historiquement centré sur l’achat direct d’actions à potentiel de croissance à long terme, Buffett reconnaît lui-même l’intérêt des ETF pour l’investisseur individuel désireux d’une gestion passive et d’une diversification de son portefeuille.
Explorons comment les principes de Warren Buffett, fondés sur la diversification, la patience, et la stratégie d’ETF. Bien que Buffett n’incorpore pas les ETF dans le portefeuille de Berkshire Hathaway, ses précieux conseils peuvent guider les investisseurs à tirer profit des ETF en accord avec les stratégies d’un maître de l’investissement.
Vous envisagez d’adopter des ETF en suivant les conseils de Buffett ? Ce guide est pour vous, alignant vos placements ETF avec les tactiques d’un expert en investissement.
La stratégie d’investissement de Warren Buffett et l’utilisation des ETF
Valorisation des entreprises et principe de simplicité
La stratégie d’investissement de Warren Buffett s’ancre solidement dans l’approche du « value investing« , qui vise à déceler des entreprises robustes, possédant un avantage concurrentiel pérenne, dirigées par une équipe de gestion compétente, et dont la cotation est inférieure à leur valeur réelle. Inspirée par Benjamin Graham, cette méthode privilégie l’identification d’organisations entourées d’une « moat » économique; autrement dit, une caractéristique leur permettant de conserver une position dominante sur le marché sur le long terme.
Néanmoins, à travers le prisme des ETF, cette préférence pour les valeurs sûres s’exprime différemment. Les ETF offrent la possibilité de diversifier un portefeuille en investissant simultanément dans un vaste ensemble d’entreprises, diminuant ainsi les risques tout en ciblant des secteurs ou des critères de qualité bien définis.
Par exemple, des ETF tels que le Market Vectors Wide Moat ETF (MOAT) visent à repérer et investir dans des entreprises jouissant d’avantages compétitifs de longue durée, alignant de ce fait les convictions de Buffett avec l’agilité offerte par les ETF.
La recommandation des ETF par Warren Buffett pour le grand public
Malgré sa renommée en tant qu’investisseur d’exception dans le domaine des actions, Warren Buffett conseille souvent aux particuliers l’option des ETF pour leur simplicité et leur rentabilité. Il a notamment suggéré à sa conjointe d’investir 90% de l’héritage qu’elle recevra de lui dans un ETF S&P 500, mettant ainsi en avant les atouts de la gestion passive et à moindre coût proposés par ces fonds.
Convaincu que les ETF, en particulier les fonds indiciels, constituent un excellent choix pour les investisseurs particuliers, Buffett soutient que ces fonds garantissent une large diversification et une gestion aisée, tout en assurant des rendements stables et en réduisant les frais de gestion.
De surcroît, les ETF permettent d’éviter les écueils des décisions basées sur l’émotion et des réactions précipitées, ce qui s’accorde avec la doctrine de Buffett de maintenir patience et discipline dans ses placements.
En définitive, les ETF offrent une voie abordable et performante pour les investisseurs qui souhaitent marier valeur et simplicité à l’efficience de la gestion passive.
Les choix d’ETF prônés par Warren Buffett
ETFs de l’indice S&P 500: La préférence de Warren Buffett
Warren Buffett, célèbre pour son approche pragmatique et efficace en matière d’investissement, préconise régulièrement les ETF répliquant l’indice S&P 500. Ces fonds offrent un accès étendu et varié aux 500 plus importantes sociétés cotées aux États-Unis, y compris des mastodontes tels qu’Apple, Amazon, Nvidia, Procter & Gamble, 3M et Coca-Cola.
Le Vanguard S&P 500 ETF (VOO) et le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) figurent parmi les ETF S&P 500 favoris de Buffett en raison de leurs coûts réduits et de leur solide performance historique. Le Vanguard S&P 500 ETF (VOO), par exemple, a réalisé un rendement annuel moyen de 12,70% sur les dix dernières années, se démarquant nettement des fonds à gestion active grâce à ses frais très faibles.
Buffett a concrètement adopté cette stratégie en pariant 1 million de dollars que un ETF S&P 500 surpasserait un ensemble de cinq hedge funds gérés de manière active sur dix ans. Le résultat a été sans appel : son investissement a produit un retour total proche de 126%, tandis que les hedge funds ont enregistré des rendements variant de 2,8% à 87,7%.
Les avantages des ETF à coût minime
Les ETF à coût modique, comme ceux recommandés par Warren Buffett, proposent une valeur unique aux investisseurs. Ils facilitent l’acquisition d’un portefeuille diversifié et géré de façon passive, ce qui diminue considérablement les frais de gestion en comparaison aux fonds activement gérés.
Les frais de gestion réduits, souvent inférieurs à 0,1%, constituent un composant essentiel de la tactique de Buffett car ils limitent les dépenses tout en optimisant les revenus nets pour l’investisseur.
Par ailleurs, les ETF à faible coût sont accessibles et simples à appréhender, même pour les néophytes de l’investissement. Ils permettent de se positionner dans un vaste éventail d’entreprises via une transaction unique, ce qui réduit le risque et la complexité liée à la sélection et à la gestion d’un assortiment d’actions individuelles. Cette méthodologie s’harmonise parfaitement avec la philosophie d’investissement de Buffett : garder les choses simples, faire preuve de patience et de discipline.
Stratégies pour aligner vos investissements ETF avec les conseils de Buffett
Focus sur la diversification
Se calquant sur les principes de Warren Buffett, l’importance de la diversification devient un pilier pour quiconque souhaite aligner ses investissements en ETF avec la sagesse du célèbre investisseur. Buffett lui-même a maintes fois mis en avant la nécessité de disperser les risques en investissant dans un vaste assortiment d’actifs.
Les ETF, par leur nature, se prêtent parfaitement à cette stratégie de diversification. Ils ouvrent la porte à un portefeuille diversifié à travers différents classes d’actifs, secteurs, et régions du monde via une unique transaction. Pour illustrer, cela peut inclure des ETF suivant des indices comme le S&P 500 pour les actions américaines, des ETF sectoriels axés sur la technologie ou la santé, et des ETF géographiques visant des marchés en Europe ou émergents. Cette méthode permet de diluer les risques associés à une contre-performance dans une zone ou un secteur particuliers, offrant ainsi un rempart contre les fluctuations négatives sur l’ensemble du portefeuille.
Également, l’aspect des obligations n’est pas négligé avec les ETF. On trouve des ETF dédiés aux obligations gouvernementales, aux obligations d’entreprise et même aux obligations à haut rendement. Une telle variété dans les investissements à revenu fixe contribue à l’équilibre global du portefeuille et à une diminution de la volatilité, particulièrement dans des contextes de marché fluctuants.
Long terme: La puissance de la patience en investissement
Warren Buffett, avec sa réputation d’investisseur patient et visionnaire sur le long terme, offre un exemple probant lorsqu’il s’agit d’ETFs. La patience, comme il l’a si souvent démontré, est un atout majeur pour qui souhaite capitaliser sur les bénéfices des ETFs. Un engagement à long terme permet de profiter de la croissance continue des marchés et de l’expansion des entreprises, en minimisant les effets des fluctuations passagères.
L’approche investissement de Buffett, souvent décrite par la règle 90/10, incarne cette stratégie. En répartissant 90% de votre portefeuille sur des ETFs à coûts réduits qui répliquent l’indice S&P 500 et 10% en obligations gouvernementales à court terme, vous établissez un portefeuille diversifié et robuste, taillé pour affronter les tempêtes du marché sur la durée. Cette méthode appelle à préserver une constance stratégique, évitant toute décision précipitée ou émotionnelle en faveur d’une démarche réfléchie et pérenne.
Enfin, la stratégie d’achat régulier, ou le moyennage du coût en capital, s’insère harmonieusement dans cette vision d’investissement à long terme. En investissant des sommes définies à des intervalles précis, vous accumulez davantage d’unités d’ETF quand les prix chutent et moins lorsqu’ils montent, visant ainsi à abaisser le coût moyen par unité tout en sécularisant les rendements sur le long terme.
Conclusion
Dans le vaste univers de l’investissement, appliquer les principes de Warren Buffett au choix d’ETF se révèle être une méthode à la fois simple, économique et prometteuse. Lorsqu’on considère la stratégie de portfolio ETF de Buffett, visant un investissement de 90% dans des ETF à faible coût ciblant l’indice S&P 500 et de 10% dans des obligations gouvernementales à court terme, l’objectif est clair : réduire les risques tout en cherchant à optimiser la croissance sur le long terme.
Il est important de privilégier la diversification, de maintenir une perspective à long terme, et de s’appuyer sur les avantages de la gestion passive et des coûts réduits offerts par les ETFs. Ces derniers préservent une transparence quotidienne, assurent une facilité d’échange et offrent une vaste diversification. Ils s’avèrent ainsi parfaits pour tous les investisseurs, qu’ils soient novices ou chevronnés.
En adoptant les préceptes de Warren Buffett et en incorporant les ETF dans votre démarche d’investissement, vous embrassez une stratégie à la fois disciplinée, patiente et fructueuse. Il est temps de passer à l’acte et de composer votre portefeuille ETF, en n’oubliant jamais que patience et simplicité constituent les véritables clefs d’un succès durable sur le long terme.
