Face à l’hésitation sur l’option entre un Plan d’Épargne en Actions (PEA) et un Plan d’Épargne Retraite (PER) pour 2025, nous vous conseillons de bien cerner vos objectifs et votre propre tolérance au risque. Le PEA, parfait si vous visez les marchés d’actions avec leurs bénéfices fiscaux sur le moyen long terme, contraste avec le PER, orienté vers une épargne retraite de très long terme bénéficiant d’une fiscalité favorable et d’une plus grande sécurité pour l’avenir.
La décision entre PEA et PER implique de peser vos buts financiers, votre appétit pour le risque, et les avantages fiscaux offerts par chaque placement. Cet article explore ces deux instruments d’épargne sous toutes leurs coutures, avec pour objectif de vous aider à identifier celui qui résonne le plus avec votre profil d’investisseur, enrichi par des exemples concrets d’utilisation.
Que l’on soit néophyte ou aguerri dans l’investissement, saisir les spécificités du PEA et du PER est fondamental pour naviguer ses choix d’investissements avec assurance et fructifier ses actifs. Décryptons donc ensemble les éléments centraux de ces véhicules d’épargne.
Préférez-vous PER ou PEA? Comparatif des Atouts Majeurs
Souplesse de Contribution et Modalités de Retrait
Dans l’arène des investissements, aligner ses choix avec son profil nécessite de scruter de près la flexibilité des apports et les paramètres de sortie du Plan d’Épargne Retraite (PER) face au Plan d’Épargne en Actions (PEA). Le cadre du PER impose souvent des contributions plus structurées, et vise à bâtir un revenu supplémentaire en vue de la retraite. Toute tentative de retrait anticipé se voit généralement sanctionnée de pénalités, excepté pour des occasions spéciales telles l’acquisition de votre résidence principale.
À l’opposé, le PEA se distingue par sa liberté de contributions et de retraits. Vos apports s’adaptent à votre rythme, et bien que les bénéfices fiscaux atteignent leur apogée après une détention quinquennale de vos placements, la possibilité de récupérer vos fonds au préalable reste ouverte, au prix toutefois d’une renonciation aux avantages fiscaux promis.
Avantages Fiscaux en Question
La fiscalité, ce colosse décisif dans la balance entre un PER et un PEA. Opter pour un PER pourrait significativement diminuer votre fiscalité grâce aux déductions fiscales immédiates sur les contributions, une aubaine précieuse pour les contribuables à la trésorerie serrée.
Ces déductions peuvent atteindre la barre des 45% des sommes versées durant l’année, si vous atteignez une des tranches de revenus les plus hautes. L’impact fiscal est d’autant plus conséquent sur votre impôt sur le revenu à mesure que votre tranche marginale d’imposition est élevée.
Inversement, le PEA n’autorise pas la soustraction des versements de votre revenu imposable, mais il octroie une exonération d’impôt sur le revenu sur les plus-values et revenus après une période de détention de 5 ans, à l’exception de la contribution aux prélèvements sociaux de 17,2%.
Note de Ronan : Le PER peut être un outil de défiscalisation très puissant lorsque le contribuable est positionné sur des tranches hautes d’imposition. Il est généralement inutile sur des tranches plus faibles. Le PEA a plutôt pour objectif de procurer des revenus défiscalisés, et donc un impact fiscal plus lointain car celui-ci est à la sortie du plan. Il est primordial d’aborder la gestion de patrimoine à court, moyen, long et très long terme. Une autre façon d’exprimer cette idée, est qu’il est nécessaire de voir plus loin que le bout de son nez. Cela engendre moins d’erreurs, davantage de cohérence globale dans vos actions, plutôt que de mener des actions isolées ou bien de chercher à défiscaliser à tout bout de champ.
Diversité des Supports d’Investissement
La nature des véhicules d’investissement est également un champ de différence notable entre un PER et un PEA. Le PER, avec son éventail d’options d’investissement – actions, obligations, fonds, contrats d’assurance vie – promet une diversification vaste de votre portefeuille.
Le PEA, quant à lui, cible l’investissement dans les actions d’entités européennes, acceptant tant des actions cotées ou non, des certificats d’investissement, que des parts de placements collectifs (fonds, sicav, ETF) principalement investis dans des sociétés situées dans l’Union Européenne ou l’Espace économique européen.
Naviguer entre le PER et le PEA : le Conduit selon votre Profil d’Investisseur
La Réflexion des Jeunes Actifs sur leur Horizon d’Investissement
En qualité de jeune actif projetant sur le long terme, naviguer entre le choix d’un PER et d’un PEA se fait au prisme de vos objectifs d’investissement et de votre appétence au risque. Avec un horizon de placement s’étendant sur plusieurs années, vous avez le privilège de tolérer les hauts et les bas des marchés financiers. Dans cette perspective, le PEA devient un choix très séduisant.
Le PEA ouvre les portes à l’investissement sur les actions d’entreprises européennes. Le PEA vous crée une voie vers une croissance soutenue sur le moyen et long terme, agrémentée de l’atout non négligeable d’une exonération fiscale sur les plus-values après cinq ans de détention.
Cependant, si les préparatifs de votre retraite commencent à occuper vos pensées tandis que cette dernière demeure dans un lointain futur, pencher pour un PER pourrait s’avérer judicieux. Le PER se distingue par sa souplesse en termes d’options d’investissement et ses bénéfices fiscaux dès le stade du versement. Dans ce cas de figure vous privilégeriez ainsi l’édification d’un patrimoine pour la retraite avec un allègement de votre fiscalité actuelle.
Les Investisseurs au Seuil de la Retraite
À l’approche de l’âge de départ en retraite, le PER se positionne souvent comme la solution la plus adaptée. Elaboré avec un angle focal sur l’épargne retraite, le PER autorise une diversification des placements vers des actifs moins volatils, tels les obligations ou les fonds en euros, à mesure que l’échéance retraite se rapproche. Cette démarche, plus prudente, vise à assurer un revenu stable au crépuscule de votre vie active.
Par ailleurs, le PER érige la possibilité de transformation de votre épargne en rente viagère, tout comme la récupération sous forme de capital au moment de la retraite. Ce choix revêt une valeur rassurante pour ceux aspirant à diminuer les incertitudes et à sécuriser une source de revenu pérenne en vue de leur après-carrière.
Pour les Investisseurs en Quête d’Avantages Fiscaux Immédiats
Quand la quête porte sur des avantages fiscaux à effet immédiat, le PER montre un visage hautement attractif. Les contributions au sein d’un PER peuvent être soustraites de votre revenu imposable, ce qui a pour effet d’engendrer une réduction substantielle de votre imposition. Cette déduction s’avère particulièrement bénéfique pour les contribuables à forte imposition car la réduction de la fiscalité dès l’instant présent sera plus considérable.
À l’opposé, le PEA, malgré ses privilèges fiscaux sur les gains en capital après cinq ans, néglige la possibilité de déduire les versements de votre imposition. Pour autant, pour ceux en mesure d’anticiper les avantages fiscaux à long terme, le PEA demeure une alternative très pertinente, principalement pour ceux investissant dans des actions européennes promise à un fort potentiel de croissance.
Note de Ronan : en d’autres termes, vous avez le choix de bénéficier d’avantages fiscaux maintenant ou plus tard selon l’enveloppe que vous choisissez.
Scénarios Pratiques : Exemples d’Utilisation de PER et PEA
Élaboration d’un Portefeuille Diversifié
Imaginez que l’on souhaite bâtir un portefeuille diversifié destiné à une épargne sur le long terme. Dans cette optique, le PEA représente un choix judicieux pour l’investissement en actions européennes et fonds investis à minima à 75% en actions éligibles. Il permet ainsi de constituer un portefeuille dynamique à travers l’acquisition d’actions d’entreprises françaises ou européennes, ainsi que de parts de SICAV et de FCP qui satisfont aux conditions du PEA.
Par ailleurs, pour une diversification accrue, le PER peut s’avérer judicieux pour placer son argent dans des fonds en euros, des unités de compte (OPCVM, ETF, SCPI, etc.). Ce mariage de placements facilite la dispersion des risques couplée à une capitalisation sur les avantages fiscaux spécifiques à chaque véhicule d’investissement. Le PER offre de cette manière une diversité dans les choix d’investissements, idéal pour les investisseurs qui souhaitent trouver un équilibre entre des actifs à haut risque et des actifs plus sécurisés.
Planification à Long Terme et Préparation de la Retraite
Pour ceux qui œuvrent à la planification de leur retraite sur le long terme, le PER est souvent la solution préconisée. Voici un exemple où vous mobilisez un PER pour tirer parti au maximum de vos avantages fiscaux tout en bâtissant une épargne retraite robuste. Si vous vous trouvez dans une tranche marginale d’imposition à 30% ou plus, les versements sur un PER peuvent être déduits de votre revenu imposable. Cet avantage fiscal devient suffisant à notre sens pour qu’il soit considéré comme étant judicieux de verser sur un PER.
Cette démarche s’inscrit dans une vision de préparation à la retraite, avec une diminution de la fiscalité actuelle en guise de cerise sur le gâteau.
Note de Ronan : pour les investisseurs ayant une tranche marginale d’imposition inférieure à 30 %, le PER perd de son intérêt. Et pour ceux qui ont une TMI (Tranche Marginale d’Imposition) de 30 % ou plus, veillez à ne pas trop verser sur votre PER pour ne pas gommer des tranches inférieures. Cela serait du gâchis !
L’importance de la planification à long terme ne saurait être sous-estimée. LE PER ne faisant pas exception, il est conseillé de réexaminer périodiquement votre portefeuille pour s’assurer de sa cohérence avec vos objectifs et les fluctuations du marché.
Optimisation Fiscale au Moment du Retrait
À l’approche du moment de retirer vos économies, l’optimisation fiscale prend une place prépondérante. Un scénario concret consiste à tirer parti d’un PEA pour bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu des plus-values après cinq ans de détention. Si l’on a investi dans un PEA et que l’on arrive à l’âge de la retraite, il est possible de retirer son capital sans acquitter d’impôt sur le reveni, hormis les prélèvements sociaux de 17,2%.
En parallèle, pour ceux détenant un PER, l’optimisation de la sortie en capital ou en rente viagère en fonction de la situation fiscale se présente comme une stratégie avantageuse. Par exemple, anticiper une diminution notable de ses revenus à la retraite peut rendre la conversion du PER en rente viagère particulièrement opportune, car cela garantit un revenu stable tout en réduisant l’impact fiscal.
Note de Ronan : toute la quintésens du PER est tirée lorsque vous déduisez de vos revenus imposables, des sommes taxées à une TMI supérieure à celle que vous auriez à la retraite incluant le capital ou la rente du PER. Exemple : période active, vous déduisez sur de la tranche d’imposition à 30 %. Puis lors de votre retraite, vos pensions auquelles s’ajoutent vos rentes ou retrait en capital de PER, sont taxés à 11 %. L’opération aura été très bonne car vous aurez économisé réellement 19 % d’impôt. Gardez à l’esprit que les sommes déduites de vos revenus imposable lors d’un versement sur PER, seront ajoutées à vos revenus imposables lorsque vous les sortirez du PER.
Conclusion
En définitive, opter pour un Plan d’Épargne Retraite (PER) ou un Plan d’Épargne en Actions (PEA) repose fondamentalement sur vos ambitions financières, votre profil en tant qu’investisseur et vos exigences spécifiques en termes de fiscalité. Le PER se distingue par ses avantages fiscaux immédiats sur les versements. Ceci est extrêmement profitable pour les contribuables à hauts revenus, donc à haute TMI, et vise la constitution d’un capital épargne dédié à la retraite sur le long terme. Selon les cas, il existe d’autres stratégies avancées en termes d’utilisation du PER.
D’autre part, le PEA permet d’investir dans des actions européennes bénéficiant d’une exonération fiscale sur les gains après une période de détention de 5 ans, à l’exception des prélèvements sociaux. Cela en fait l’outil idéal pour ceux qui désirent diversifier leur portefeuille tout en misant sur la croissance à long terme des marchés financiers. Il existe également des techniques avancées pour contourner la contrainte d’investissement en actions d’entreprises européennes afin de diversifier son PEA en investissant partout dans le monde.
Nous préconisons d’examiner la souplesse dans les versements et les modalités de retrait de chaque plan, ainsi que les types d’investissements permis. En définitive, prendre le soin d’appréhender ces nuances et de les harmoniser avec vos propres visées financières s’avérera déterminant pour un choix éclairé. Ne manquez pas de solliciter l’accompagnement d’un conseiller financier compétent afin d’optimiser votre stratégie d’investissement et réaliser vos ambitions de manière éclairée et responsable.
