Après avoir étudié le contrat d’assurance vie Lucya Cardif, qui est une référence en la matière, il nous fallait vous proposer notre avis sur le contrat Linxea Spirit 2, qui est selon nous, une autre référence la matière. Vous l’avez déjà compris, ce contrat nous plait beaucoup et nous allons vous expliquer pourquoi.
Linxea Spirit 2 : avis synthétique
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétique regroupant plusieurs caractéristiques du contrat d’assurance vie Linxea Spirit 2 :
| Critères de sélection | Contrat Linxea Spirit 2 |
|---|---|
| Assureur | Spirica |
| Courtier ou Réseau de distribution | Linxea |
| Ticket d’entrée | À partir de 500 € de versement initial |
| Versements complémentaires | À partir de 100 € de versement libre À partir de 100 € / mois € de versement libre programmé |
| Supports d’investissements hors fonds euro | Plus de 700 supports accessibles Dont 41 supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI) Dont 43 ETF couvrant les principaux indices Dont 12 fonds de Private Equity Dont 117 titres vifs (actions cotées en bourse) |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Gestion pilotée Investissement Progressif Sécurisation des plus-values Limitation des moins-values Rééquilibrage automatique |
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euro | 2 % |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,50 % / an +0,2 % / an gestion pilotée Otea Capital |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Frais sur les versements de rente | 0 % |
| Frais de rachat | 0 % |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Non Applicable |
| Avance | Oui |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | 3,13 % en 2023 pour le Fonds Euro Nouvelle Génération 3,31 % en 2023 pour le Fond Euro Objectif Climat |
| Avis | Bon fonds euro, beaucoup de supports immobiliers comportant un large panel de SCPI (21 au total) distribuant 100% des loyers perçus Frais de gestion sur unités de compte les plus faibles du marché Possibilité d’investir en titres vifs |
Les forces de Linxea Spirit 2
- Contrat assurance vie multisupport à architecture ouverte « haut de gamme »
- Très accessible pour un contrat « haut de gamme » même si tout le monde ne peut pas verser 100 € / mois, mais le seuil de versement libre est lui aussi à 100 € ce qui permet de compenser cela manuellement.
- Large bassin d’unité de compte avec de la qualité, plus de 700 supports, c’est bien !
- Une centaine de titres vifs sont disponibles
- Plus une bonne quarantaine d’ETF couvrant les principaux indices pour mieux diversifier à moindre frais
- Une quarantaine de supports immobiliers dont une vingtaine de SCPI, c’est le contrat qui en référence le plus à notre connaissance.
- Des fonds d’investissement non cotés en bourse
- Option de gestion permettant le rééquilibrage automatique du portefeuille
- Bonne performance du fonds euro, nettement au-dessus de la moyenne en 2023
- Des frais ultra-bas. Zéro frais d’entrée, des frais de gestion des unités de compte les plus bas du marché (0,50 % / an seulement)
- Acceptation du traitement par papier (même si cela engendre quelques frais supplémentaires, Linxea Spirit 2 offre cette souplesse là
Les faiblesses de Linxea Spirit 2
Difficile de trouver des faiblesses tant le contrat nous parait excellent donc nous allons devoir chercher la petite bête…
- Il aurait été appréciable que les versements programmés puissent être accessibles à partir de 50 € / mois
- Frais de transaction sur titres vifs de 0,60 % (voir plus bas dans le détail des frais)
Présentation de l’assurance vie Linxea Spirit 2
Linxea est un courtier en ligne présent depuis 2001 et comptabilisant à ce jour 100 000 clients et plus de 3 milliards d’euros d’encours sous gestion sur ses différents produits.
Linxea Spirit 2 s’appuie sur un assureur de taille, à savoir Spirica. Il faut savoir que Spirica est une autre filiale assureur vie du groupe Crédit Agricole, et que son mode de distribution se fait au travers de courtiers en lignes, conseillers en gestion de patrimoine, et des banques privées.
En quelques chiffres, Spirica c’est plus de 215 000 contrats gérés, près de 13 milliards d’euros d’encours gérés, plus de 130 collaborateurs.
Assez parlé du producteur et du distributeur, revenons plus en détail sur le produit d’assurance vie Linxea Spirit 2.
Les frais du contrat Linxea Spirit 2
Les frais sur versement
Tout comme bien d’autres contrats d’assurance vie en ligne, Linxea spirit 2 est un contrat d’assurance vie sans frais de versement. Le contrat est tellement bon, que cela ne nous choquerait pas s’il devait y en avoir ne serait-ce qu’un peu. Cela accentue le fossé qui séparé les meilleurs contrats d’assurance vie tels que Linxea Spirit 2, des contrats issus d’acteurs traditionnels de la bancassurance proposant des contrats souvent médiocres et avec des frais sur les versements.
Les frais de gestion
Nous touchons ce qu’il se fait de plus bas sur le marché. 0,50 % / an seulement de frais de gestion pour les unités de compte, c’est un des principaux points forts de ce contrat. Non seulement il y a de quoi proposer de la performance dans le contrat, mais les frais ne mangeront pas trop cette performance. Cela fait toute la différence.
Le Fonds Euro Nouvelle Génération n’offre qu’une garantie en capital à hauteur de 98 %, d’où le fait que vous pouvez voir jusqu’ à 2% de frais de gestion sur ce contrat, afin de matérialiser cette garantie de 98 %. C’est ce qui permet à l’assureur d’aller chercher un peu plus de performance sur son fonds euro afin d’allouer une toute petite partie de son capital vers des placements plus risqués.
En quelque sorte, les frais de gestion annuels de 2 % comportent la gestion en elle-même du fonds Euro Nouvelle Génération, mais aussi une « frais de garantie » sur ce fonds, s’il devait arriver une crise majeure. C’est ainsi que nous l’interprétons.
Les frais d’arbitrage
Autre point fort, zéro frais d’arbitrage, bien que cela ne soit nullement étonnant. Linxea accepte les arbitrages sur support papier, mais cela occasion des frais de traitement de dossier qui sont forfaitairement fixé à 15 € par dossier. Sachez que dans cette condition, les deux premiers arbitrages effectués dans une même année civile sont offerts. Ce n’est donc qu’à partir du 3e arbitrage dans une même année civile que l’épargnant commencera à payer ces frais forfaitaires.
Les autres frais de l’assurance vie Linxea Spirit 2
L’achat d’ETF supporte des frais de transaction de l’ordre de 0,1 %, ce qui est très raisonnable et qui se retrouve aussi chez d’autres acteurs présents en ligne. Ces frais ne sont payés qu’une seule fois, et n’auront pas plus d’incidence si vous conservez ensuite vos titres sur du long terme.
De la même manière, l’investisseur souhaitant acquérir des actions en direct (titres vifs), celui-ci devra supporter des frais de transaction plus élevés que les ETF, car ceux-ci sont d’un montant de 0,60 %.
Note de Ronan : c’est vraiment dommage de facturer aussi « cher » ces frais de transaction (investissement / désinvestissement) quand le principal concurrent, Lucya Cardif, offre presque 10 fois plus de choix, pour 6 fois moins cher avec seulement 0,10 % de frais de transaction. Vous trouverez plus de détail sur notre avis Lucya Cardif.
Le fonds euro du contrat Linxea Spirit 2
Comme évoqué dans la section relative aux frais de gestion du fonds euro, le Fonds Euro Nouvelle Génération n’est garanti qu’à hauteur de 98 % et non de 100 % du capital. Afin d’offrir un potentiel de performance supérieur sur son fonds euro, l’assureur va investir une toute petite partie du fonds dans des actifs plus risqués en contrepartie d’une espérance de gains plus élevée sur le long terme.
C’est clairement un parti pris pour booster la performance du fonds euro. Ceci dit c’est quelque chose qui ne convient pas forcément à tout le monde et cela se conçoit aisément. Si ce point est très bloquant pour vous, notamment parce que vous ne souhaitez investir que dans du fonds euro sécurisé, il vous conviendra de vous tourner vers un autre fonds euro pour y investir votre argent.
Il y aura un autre fonds euro, à savoir le Fonds Euro Objectif Climat :
C’est un fonds euro plutôt innovant et dédié à la lutte contre le réchauffement climatique, comme son nom l’indique. 90 % des encours du fonds sont investis dans la transition écologique tels que la production d’énergies renouvelables, les transports propres, la gestion durable des déchets, …)
Même fonctionnement de garantie que pour le fonds Euro Nouvelle Génération avec une garantie en capital de 98 %. En 2023 ce fonds euro a été un petit peu plus performant que l’autre. Il faudrait voir ce que cela donne sur la durée. Si vous souhaitez investir dans un fonds euro « vert », celui-ci devrait vous convenir sous réserve que la garantie en capital de 98 % au lieu de 100% ne soit pas un problème pour vous.
Les unités de compte
Le principal point fort du contrat est le bassin large d’unités de compte (UC) avec plus de 700 choix possibles, incluant des fonds immobiliers, des trackers, des titres vifs, et du private equity (placement non coté en bourse).
41 fonds immobiliers, dont la moitié sont des SCPI, c’est du lourd. Très peu de contrats proposent beaucoup de choix de SCPI, et c’est le seul à notre connaissance qui en propose autant.
Lorsque vous investissez en SCPI en assurance vie, beaucoup d’assureur prennent en moyenne 15 % des revenus versés, ce qui réduit d’autant la performance de la SCPI dans le contrat d’assurance vie de l’épargnant. Sachez que chez Linxea Spirit 2, 100 % des revenus distribués nets de leurs frais de gestion, sont acquis au souscripteur du contrat, c’est-à-dire, vous. C’est un élément plus que notable, et très appréciable.
43 ETF (ou trackers) permettant aussi bien d’investir sur des indices que sur des secteurs spécifiques. 37 sont des trackers actions, 4 sont des trackers diversifiés, 1 tracker matière première, et le dernier est un tracker obligataire. Les trackers proviennent essentiellement de chez Amundi Asset Management, filiale du groupe Crédit Agricole tout comme Spirica, hormis 4 issus de chez Vanguard, une société de gestion américaine.
Les titres vifs (actions en direct), sont au nombre de 117. C’est une chose rare qui mérite d’être soulignée, car vous ne trouverez pas beaucoup d’autres contrats d’assurance vie permettant d’investir en titres vifs. Il y a cependant une contrainte d’investissement puisqu’il faut investir au minimum 3 000 € par titre. Vous pouvez y trouver par exemple des actions Apple, Tesla, Coca Cola, LVMH, L’Oreal, TotalEnergies etc.
11 fonds non cotés en bourse de référencés chez Linxea Spirit 2. Ces fonds permettent d’aller chercher encore davantage de diversification avec des placements non cotés en bourse et qui ne subissent pas la volatilité des marchés boursiers. Bien qu’étant moins volatils, il faut tout de même vous rappeler qu’ils ne sont pas sans risque de perte en capital. Ces fonds non cotés sont gérés autrement, via d’autres contraintes et vous verrez un niveau de frais de gestion plus élevés sur ces types de fonds. C’est un autre fonctionnement, et il est très intéressant de pouvoir démocratiser les fonds d’investissement non cotés en bourse grâce à un ticket d’entrée de « seulement » 1 000 € pour pouvoir y investir depuis le contrat Linxea Spirit 2.
Les modes et options de gestion du contrat
Vous avez la gestion libre qui comme d’habitude est la gestion par défaut sur tous les contrats d’assurance vie. Vous sélectionnez vous-même les fonds dans lesquels investir et leur proportion au sein du contrat. Linxea vous propose aussi des portefeuille pré construits, mais avec plusieurs fonds actifs et donc plus chargés en frais.
Vous avez la possibilité de recourir à la gestion pilotée de OTEA Capital qui se chargera de sélectionner et d’arbitrer pour vous les fonds en fonction de votre profil investisseur. Cela vous coûtera + 0,20 % / an de frais de gestion sur votre contrat Linxea Spirit 2. Le gestionnaire sélectionnera plutôt des fonds de gestion active, donc plus chargés en frais.
Tandis que la gestion établie par Yomoni, sera une gestion sélectionnant des fonds passifs (ETF), moins chargés en frais.
Vous pouvez passer d’un mode de gestion à l’autre gratuitement, et vous pouvez si vous le désirez, cumuler la gestion libre sur une partie de vos avoirs et la gestion pilotée sur la seconde partie.
Il y a différentes options de gestion mais la principale à retenir à notre sens est le rééquilibrage du portefeuille que vous pouvez mettre en place automatiquement ce qui vous évitera de le faire manuellement si vous souhaitez conserver votre allocation cible dans le temps.
Conclusion Linxea Spirit 2 avis après analyse du contrat
Linxea Spirit 2 est clairement l’un des meilleurs si ce n’est le meilleur contrat d’assurance vie du marché, à la lutte avec Lucya Cardif.
Des frais de gestion très faibles, un large choix d’ETF et de SCPI, le contrat est top ! Présence d’une option de gestion intéressante avec l’arbitrage automatique de « rééquilibrage du portefeuille ». Nous validons !
