De plus en plus de français sont sensibilisés par l’investissement socialement responsable (ISR). De nouvelles réglementations à ce sujet ont vu le jour sur ces dernières années et bousculent le secteur de la finance qui n’a d’autre choix que de s’y conformer. Ces différentes sensibilations ont engendré la création de nouveaux acteurs tels que Goodvest, qui est une FinTech française. La raison d’être de Goodvest est de proposer une gestion financière pilotée, n’incluant que des investissements écologiques et responsables. Il est vrai que l’investissement socialement responsable est une tendance marketing sur laquelle beaucoup d’acteurs surfent. Qu’en est-il de Goodvest et de son contrat d’assurance vie en gestion pilotée responsable, Goodvie ? Est-ce une fois de plus du greenwashing ou bien une véritable finance verte ? Le contrat Goodvie est-il compétitif en termes de frais et de performances ? C’est ce que nous allons voir ensemble dans cet article où nous vous présentons notre analyse et notre avis sur le contrat d’assurance vie Goodvie.
Goodvie : avis synthétique
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétique regroupant plusieurs caractéristiques du contrat d’assurance vie GoodVie, puis un résumé de ses forces et ses faiblesses :
| Critères de sélection | Contrat Goodvie |
|---|---|
| Assureur | Generali |
| Courtier ou Réseau de distribution | Goodvest |
| Ticket d’entrée | À partir de 300 € de versement initial |
| Versements complémentaires | À partir de 300 € À partir de 50 € / mois |
| Supports d’investissements | N-C ETF OPC parts « clean-share » Private Equity |
| Modes et options de gestion | Gestion pilotée Arbitrages programmés Sécurisation des plus-values Dynamisation des plus-values Limitation des moins-values absolues ou relatives |
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euro | 0,90 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,60 % / an + 0,90 % gestion pilotée + 0,40 % frais de fonds TOTAL : 1,90 % / an |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Frais sur les versements de rente | 0 % |
| Frais de rachat | 0 % |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Non applicable |
| Avance | Oui |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | Pas de fonds € |
| Avis | Le contrat Goodvie offre une très bonne gestion pilotée orientée investissement Socialement Responsable (ISR) avec application d’un processus strict et exigeant |
Les forces de Goodvie
- Contrat d’assurance vie multipsupport
- Frais de gestion contenus
- Investissement Socialement Responsable
- Contrat accessible
Les faiblesses de l’assurance vie de Goodvest
- Pas de gestion libre
- Pas de fonds en euros
- Pas de SCPI
- Très peu de fonds non cotés
Présentation du contrat Goodvie
Avant de vous présenter plus en détail Goodvie, nous allons prendre un peu de temps pour vous présenter Goodvest, qui est une jeune société créée en 2020 seulement. C’est plus précisément une FinTech française qui propose des solutions d’épargne et d’investissement socialement responsables et très engagées pour l’environnement. Ici il n’est pas du tout question de faire du « greenwashing » comme on peut en trouver régulièrement dans le monde de la finance.
La société comptabilise plus de 5 000 clients en 2023, c’est une très belle évolution ! Pour financer son développement, la société a levé la même année environ 10 millions d’euros.
Les avis laissés sur Google sont excellents !
Ce courtier en assurance en ligne est également conseiller en investissement financier et propose des solutions de gestion privée pour les plus gros patrimoines.
En résumé, la philosophie de Goodvest nous semble parfaitement claire. Proposer des produits d’épargne responsables avec de bonnes performances et des frais compétitifs.
Du côté des engagements responsables, Goodvest se démarque de la concurrence par une sélection très stricte des investissements selon les critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance. Ainsi sont exclues les secteurs jugés néfastes tels que les énergies fossiles, le tabac etc.
Ainsi, pour toute personne sensible à l’environnement et l’impact que son épargne peut avoir dessus, Goodvest représente une excellente alternative par son approche, ses innovations, et sa volonté de contribuer au respect des accords de Paris visant à limiter le réchauffement climatique à 2°C.
Les frais appliqués de l’assurance vie Goodvie
Les frais sur versement sont réduits à 0 ! Peu étonnant pour un contrat distribué en ligne car le 0 % sur les frais de versement sont une norme. Cela permet d’ores et déjà à Goodvie de se distinguer de bons nombres de contrats d’assurance vie pouvant pratiquer jusqu’à 5 % de frais d’entrée.
Les frais de gestion sont très bien détaillés. Goodvest affiche une énorme transparence à ce sujet. Nous ne pouvons pas en dire autant pour bien d’autres acteurs… Même si les lois œuvrent en ce sens et commencent à produire leurs effets.
Voici la structure de frais de gestion du contrat d’assurance vie Goodvie :
- Frais de gestion des unités de compte (UC) (Generali) : 0,60 % / an
- Frais de gestion pilotée (Goodvest) : 0,90 % / an
- Frais moyen des fonds (gérants de fonds) : 0,40 % / an
Au total cela représente 1,90 % par an. La rémunération de Goodvest que vous voyez est la seule rémunération, et celle-ci est complètement transparente avec ses 0,90 % / an affichés. Il n’y a pas de rétrocession de commissions sur les fonds sélectionnés, reversées par les gérants de ces mêmes fonds sélectionnés. Les fonds que sélectionne Goodvest sont des ETF (aussi appelés trackers), ou bien des OPC dont les parts sont dites « clean share » c’est-à-dire qu’elles sont moins chères et ne reversent pas de commissions d’encours au distributeur (Goodvest). Les autres gestions pilotées constituées avec des OPC chargés de frais (et non clean share) atteignent facilement le 3 % de frais globaux annuels de gestion.
Avis de Ronan : 1,90 %, c’est bien moins cher que ce qu’il se pratique chez les acteurs traditionnels de la gestion pilotée. C’est malheureusement plus que les deux concurrents principaux de Goodvest, à savoir Nalo et Yomoni qui sont à 1,60 % / an de frais totaux de gestion. Comme nous l’avons vu, Goodvest a tendance à aller plus loin sur le volet ISR avec une approche extrêmement exigeante. Cela pourrait justifier des frais un peu plus élevés.
Les frais d’arbitrage sont de 0 % pour les options d’arbitrages programmés qui existent sur le contrat, tout comme pour la partie du contrat qui sera en gestion pilotée. La gestion pilotée implique des mouvements plus ou moins nombreux qui sont directement traités par le gestionnaire, sans intervention ou accord de l’épargnant.
Les autres frais sont très contenus également. Vous ne retrouverez pas de frais de dossier ou d’adhésion à une association, ni même de frais d’arrérage sur les rentes ou bien de frais de rachat.
Absence de fonds en euros sur le contrat Goodvie
C’est vraiment dommage à notre sens de ne pas intégrer de fonds en euros sur le contrat d’assurance vie Goodvie. Pour rappel, le fonds en euros est garanti en capital et constitue un bon moyen d’investissement lorsque l’on ne souhaite pas prendre de risque avec tout ou partie de son capital.
Cela peut s’expliquer par la philosophie de Goodvest qui ne souhaite proposer que des solutions d’épargne et d’investissement dites responsables. Goodvest ne va donc pas avoir la main sur la gestion du fonds en euros effectuée par Generali.
Pour compenser l’absence de fonds en euros et abaisser le risque de court terme des portefeuilles, Goodvest va utiliser des obligations qui sont moins risquées que les actions.
Les unités de compte de Goodvie
Nous n’avons pas réussi à obtenir le nombre d’unités de compte référencées dans la gestion pilotée de Goodvest. Le bassin de fonds référencés est probablement restreint du fait des particularités affichées par Goodvest dans leurs processus de sélections de fonds dits responsables. Nous regrettons l’absence de SCPI qui peuvent être très utiles dans une allocation globale d’actifs.
Cependant nous savons que les fonds sélectionnés sont des ETF (ou trackers) et des OPC en parts clean share. Les ETF sont des fonds indiciels cotés en bourse qui constituent ce que l’on appelle de la gestion « passive ». La particularité de ces fonds est qu’ils sont moins chargés en frais que les fonds de gestion « actifs » où le gérant du fonds va prélever sa rémunération en plus de verser dans une large majorité des cas, une rémunération sur encours auprès des intermédiaires. C’est pour cela que les fonds de gestion active sont plus chargés en frais que les fonds de gestion passive.
Quand vous investissez dans un fonds actif clean share, vous vous retrouverez naturellement avec des frais plus bas. Pourquoi ? Tout simplement car le gérant du fonds n’aura pas à rémunérer les intermédiaires qui vendent son fonds auprès de leurs clients épargnants. Les seuls frais prélevés constituent les charges du fonds et la rémunération du gérant et de son équipe. Hormis cela, le fonctionnement est classique d’un fonctionnement de gestion active, le gérant cherchera à battre le marché sur lequel il positionne ses investissements.
Note de Ronan : s’il y a moins de frais sur vos investissements, il y aura donc mécanique une meilleure performance financière pour vous en tant qu’investisseur.
Il est à noter qu’il existe maintenant un ou plusieurs fonds non cotés en bourse (Private Equity). Ceux-ci ne subissent pas les fluctuations des marchés financiers. Les fonds qui ont été référencés soutiennent le financement d’infrastructures vertes. Les fonds d’investissement non cotés en bourse subissent un certain nombre de contraintes de fonctionnement tel, qu’ils affichent des frais de gestion plus élevés. Dans le cas de Goodvest, les frais de gestion seront de 2,30 % sur cette typologie de fonds au lieu des 0,40 % moyens annuels de frais de gestion sur les autres fonds. Mécaniquement le coût en frais de gestion du portefeuille sera plus élevé, environ 2,32 % / an au global du portefeuille spécifique où figurent ce ou ces fonds d’infrastructure verte, qui ne pèsent pas plus que 30 % du portefeuille.
La gestion pilotée by Goodvest
Les critères de sélection
Selon les dires de Goodvest, ils ont analysé plus de 8 000 fonds d’investissement selon leur cahier des charges incluant des critères environnementaux ultra-stricts. Leur méthodologie scientifique de sélection se décompose en 7 étapes :
- La pré-sélection
- Les exclusions
- L’analyse de l’empreinte carbone
- L’analyse de l’emprunte biodiversité
- L’évaluation de l’engagement actionnarial
- L’analyse financière
- La réunion du comité d’investissement
Au cours de la pré-sélection, Goodvest va d’abord s’intéresser à tous les fonds classés SFDR 8 et 9, ce qui élimine déjà près de 40 % des 8 000 fonds analysés. Ensuite ils vont prioriser les fonds classifiés SFDR 8 et 9 qui possèdent un label de type :
- Label ISR
- GreenFin
- Towards Sustainability
- Finansol
Ainsi ont été évincés environ 80 % des fonds. Tous les fonds qui respectent ces critères vont ensuite entrer dans un processus d’analyse plus approfondie, c’est-à-dire que Goodvest ne se contente pas uniquement d’avoir des fonds labellisés et classifiés SFDR 8-9. Ils vont ensuite étudier ces fonds pour vérifier les entreprises dans lesquelles les investissements ont lieu et échanger avec les gestionnaires de fonds pour comprendre leur stratégie et leurs objectifs. Un audit des documents réglementaires des fonds est effectué pour s’assurer de leur bonne conformité aux normes de durabilité et de responsabilité.
Goodvest exclue toute activité relative aux énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon, armement) et le tabac. Les entreprises produisant du matériel pornographique, des films violents, impliquées dans les jeux d’argent et de hasard sont également exclues. Idem pour toute entreprise violant le Pacte des Nations Unies.
Une analyse minutieuse de l’emprunte carbone est ensuite effectuée. Goodvest insiste beaucoup là-dessus et s’appuie sur son partenaire Carbon4 Finance pour son analyse. Carbon4 Finance permet aussi à Goodvest d’analyser l’impact sur la biodiversité de l’ensemble des entreprises sous-jacentes aux fonds analysés.
Goodvest va ensuite s’intéresser à l’engagement actionnarial des sociétés de gestion des fonds d’investissement envers les entreprises dans lesquelles elles investissent, en tenant compte de critères tels que :
- Le nombre d’entreprises détenues
- L’activité en assemblée générale
- La responsabilité actionnariale
- L’intégration des critères ESG
- La politique de rémunération
S’en suit une analyse financière des fonds qui ont passé tous les précédents filtres, puis une réunion du comité de sélection pour valider les fonds afin de les référencer dans la gestion pilotée.
Une fois les fonds référencés dans le catalogue de Goodvest, ceux-ci sont suivis scrupuleusement dans leur activité. Si par la suite un ou plusieurs fonds décident d’investir dans des entreprises ne correspondant pas aux valeurs défendues par Goodvest, ce dernier se réserve le droit d’enlever ce ou ces fonds de leur référencement et d’arbitrer toutes les sommes qui y sont investies. C’est d’ailleurs arrivé quelques fois durant les dernières années.
Tout ce processus explique pourquoi le coût global de gestion de Goodvie peut être plus élevé que celui des principaux concurrents que sont Yomoni et Nalo.
7 thèmes d’investissement
Pour constituer ses allocations d’actifs, Goodvest a recensé 7 thèmes d’investissement différents correspondants à leur souhait d’investissement responsable :
- Transition écologique
- Emploi et solidarité
- Forêts
- Solutions climatiques
- Accès à l’eau
- Santé
- Pays émergents
- Infrastructures vertes
Pour chacun de ces thématiques d’investissement, Goodvest communique sur la liste des fonds d’investissement qui les compose. L’approche de Goodvest en ce sens est très transparente. Non seulement c’est appréciable, mais c’est également tout à leur honneur. De quoi plaire aux épargnants de conviction pour qui, l’impact de leur argent dans le monde est plus important que la rentabilité de leurs placements. Ceci dit, cela n’empêche pas Goodvest d’afficher de bonnes performances.
5 profils de risque
Goodvest vous propose pour son contrat d’assurance vie Goodvie, 5 profils de risques possibles. Il vous conviendra choisir le profil qui correspond le plus à votre profil d’investisseur.
Voici les profils disponibles :
- Prudent : 10 % actions ; 90 % obligations
- Modéré : 23 % actions ; 77 % obligations
- Volontaire : 47 % actions ; 53 % obligations
- Ambitieux : 70 % actions ; 30 % obligations
- Audacieux : 85 % actions ; 15 % obligations
Vous trouverez ci-dessous un graphique représentant les performances de ces profils du 01/01/2010 au 30/09/2024 :
Il convient d’y ajouter quelques annotations en ce qui concernent ces performances. Les performances du 1er janvier 2010 au 19 juillet 2021 sont des performances « backtestées ». Cela signifie qu’elles ont été simulées « en arrière » à partir de leurs allocations d’actifs prédéfinies. En revanche, les performances des portefeuilles sont les performances réelles qui prennent en compte les arbitrages réalisés par Goodvest, à partir du 19 juillet 2021.
La société est toute récente, donc l’historique des portefeuilles est très limité. Afin de donner un ordre d’idée de la performance des différents portefeuilles sur un horizon plus long terme, il a fallu simuler celle-ci.
Note de Ronan : investir comporte de risques. Les performances passées ne préjugent pas de celles à venir. Ce n’est pas parce qu’un portefeuille a bien performé les années précédentes qu’il performera à nouveau plus tard.
Conclusion
Notre avis au sujet de Goodvie est très positif. Il est clair qu’en termes d’investissements dits écologiques et responsables, Goodvest ne fait pas les choses qu’à moitié. Bien d’autres acteurs proposent des modes de gestion de ce type, mais pas dans un processus aussi poussé que Goodvest le pratique.
C’est par ses convictions fortes que Goodvest parvient à se distinguer de ses concurrents et à se créer une image de marque. Pour toute personne souhaitant donner du sens à son épargne prioritairement aux objectifs de rendement, le contrat Goodvie est une excellente solution et peut-être même la meilleure. Les performances sont appréciables, bien que nous manquions de recule. Nous allons suivre de près leur évolution, car cet acteur a réussi à susciter notre intérêt. Pour un épargnant pour qui la performance financière et le sens de l’épargne sont importants, mais avec une priorité pour la performance, Goodvest représente une bonne alternative à ce jour. Quoiqu’il arrive, il est souvent très intéressant d’ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie.
