Face à la diversité des produits d’assurance vie, les fonds en euros et les fonds euro croissance se distinguent comme des options prisées. Les fonds euro croissance, offrant à la fois une garantie de capital à l’échéance et un potentiel de rendement plus élevé, attirent ceux qui recherchent un équilibre entre sécurité et croissance. Il est essentiel de saisir les spécificités de chaque fonds pour choisir en adéquation avec vos objectifs financiers et votre appétit pour le risque.
Cet article vous éclaire sur les fonds en euros et euro croissance, mettant en lumière leurs avantages respectifs. Que vous soyez novice ou aguerri en matière d’investissement, cette analyse vous orientera dans le paysage complexe des assurances vie, facilitant une prise de décision avisée.
Qu’est-ce que les fonds en euros et les fonds euro croissance?
Fonds en euros: définition et fonctionnement
Les fonds en euros sont des supports d’investissement sécurisés offerts principalement dans les contrats d’assurance vie, de capitalisation, ou de plans d’épargne retraite (PER). Gérés par les compagnies d’assurance, leur portefeuille est principalement composé d’obligations d’État et d’entreprises, avec une part plus faible en actions et produits dérivés.
Ces fonds se distinguent par une garantie de capital, assurant que le montant investi est protégé et ne peut subir de perte. Les intérêts générés sont capitalisés via l’effet cliquet, garantissant que les gains annuels s’ajoutent au capital initial et contribuent à une croissance régulière de l’épargne sans risque de perte.
On peut intégrer les fonds en euros dans des contrats « monosupport », où le capital est exclusivement investi dans le fonds en euros, ou « multisupport », permettant une répartition entre le fonds en euros et d’autres supports d’investissement, comme les unités de compte.
Note de Ronan : les contrats Linxea Spirit 2, Lucya Cardif et Evolution Vie vous donnent accès à d’excellents fonds en euros avec des politiques de bonification permettant de booster davantage le rendement de ces fonds jusqu’à plus de 4 % moyennant une part d’investissement sur des supports en unités de compte.
Fonds euro croissance: introduction et principes
Les fonds euro croissance offrent une approche plus dynamique que les fonds en euros traditionnels, alliant sécurité et potentiel de croissance. Ils visent à générer des rendements supérieurs en incorporant une plus grande part d’actifs risqués, tels que les actions, les indices, et l’immobilier, tout en garantissant le capital à l’échéance. Les contrats d’assurance-vie Bourse Direct Horizon et BoursoVie de BoursoBank (ex Boursorama banque) proposent un fonds euro croissance.
À la différence des fonds en euros, principalement investis en obligations, les fonds euro croissance diversifient leurs placements pour viser une meilleure performance à moyen et long terme. Cette quête de rendement peut entraîner des pénalités en cas de retrait anticipé ou une garantie partielle du capital, selon les termes du contrat.
Cette catégorie de fonds convient aux investisseurs cherchant à équilibrer sécurité et croissance potentielle, offrant une garantie de capital à l’échéance. Ils représentent une option attrayante pour ceux qui désirent dépasser les rendements modestes des fonds en euros traditionnels sans s’exposer à un risque excessif.
Comparaison des caractéristiques principales
Sécurité et garantie du capital
La sécurité et la garantie du capital sont primordiales lorsqu’on hésite entre les fonds en euros et les fonds euro croissance. Les fonds en euros assurent une protection intégrale du capital investi, empêchant toute diminution de sa valeur. Cette garantie constante permet à l’épargnant de récupérer au moins son capital initial, peu importe le moment du retrait.
À l’opposé, les fonds euro croissance ne garantissent le capital qu’à l’issue d’une période déterminée, s’étalant de 8 à 40 ans. Cette garantie différée offre aux assureurs la latitude d’investir dans des actifs plus volatils, avec le revers de la médaille étant que tout retrait avant terme peut se solder par une perte de capital.
Potentiel de rendement
Le potentiel de rendement est également un critère déterminant. Les fonds en euros tendent à offrir des rendements faibles à moyens, souvent surpassés par ceux des fonds euro croissance. Ces derniers, grâce à des investissements significatifs en bourse, promettent des performances supérieures sur le long terme.
Les fonds euro croissance peuvent offrir des rendements annuels plus attrayants, avec un rendement actuel de 3,30 % par an, dépassant de 0,85 point celui des fonds en euros. Toutefois, ces rendements sont liés à la performance des actifs concernés, introduisant un niveau de risque et d’incertitude.
Disponibilité des fonds et conditions de retrait
La facilité d’accès aux fonds et les modalités de retrait diffèrent nettement entre ces deux options. Les fonds en euros brillent par leur liquidité élevée, autorisant les retraits du capital à tout moment sans pénalités grâce à la garantie permanente du capital.
En revanche, les fonds euro croissance proposent une liquidité modérée, la garantie du capital n’étant effective qu’à l’échéance. Les retraits avant cette date peuvent induire des pertes de capital et sont souvent pénalisés. Les investisseurs doivent donc considérer cette durée de détention de 8 à 40 ans dans leur planification financière à long terme.
Comment choisir entre ces deux options ?
Analyser ses objectifs d’épargne à long terme
Lorsque vous devez choisir entre un fonds en euros et un fonds euro croissance, il est essentiel de bien définir vos objectifs d’épargne à long terme. Si vous préparez votre retraite ou un projet important à long terme, un fonds euro croissance pourrait être plus approprié. Ces fonds offrent une durée de détention flexible, allant de 8 à 40 ans, ce qui permet de s’adapter à vos horizons d’investissement spécifiques.
En revanche, si vous avez besoin d’une liquidité immédiate ou de court terme, les fonds en euros, avec leur garantie de capital permanente et leur liquidité élevée, seront plus adaptés.
Évaluer sa tolérance au risque
Votre tolérance au risque est un facteur clé dans la décision entre un fonds en euros et un fonds euro croissance. Les fonds en euros sont caractérisés par une faible prise de risque, avec une garantie de capital à tout moment, ce qui les rend idéals pour les investisseurs conservateurs.
En contraste, les fonds euro croissance impliquent une prise de risque modérée, car une partie significative des actifs est investie sur les marchés financiers, ce qui peut entraîner des fluctuations de valeur. Si vous êtes prêt à accepter un certain niveau de risque pour potentiellement obtenir des rendements supérieurs, les fonds euro croissance pourraient être une meilleure option.
Considérer l’environnement économique actuel
L’environnement économique actuel joue également un rôle important dans votre choix. Dans des périodes de taux d’intérêt élevés et de stabilité économique, les fonds en euros peuvent bénéficier de rendements plus attractifs. Cependant, dans des contextes où les marchés financiers sont dynamiques et où les taux d’intérêt sont en hausse, les fonds euro croissance peuvent offrir des performances supérieures grâce à leur exposition aux actifs plus risqués.
Il est essentiel de considérer les tendances actuelles et les prévisions économiques pour faire un choix éclairé.
Avis de Ronan : je ne suis personnellement pas un grand adepte des fonds de type Euro Croissance. Le but étant d’améliorer les performances du fonds en euros mais avec une garantie de capital qu’au terme. Je préfère largement utiliser un fonds euros traditionnel voire légèrement boosté mais sans être de type Euro Croissance et placer à côté des sommes en unités de compte tels que des ETF (ou trackers) pour booster les performances financières. L’avantage est que nous avons la main sur notre allocation d’actifs ce qui n’est pas le cas pour l’Euro Croissance qui mixe des actifs peu risqués avec des actifs risqués avec une gestion des investissements faite par l’assureur. Sur le long terme les actions ont tendance à être moins risqués que d’autres actifs tels que les obligations, la couverture du risque se fait mécaniquement par un horizon de placement plus élevé. C’est aussi pourquoi l’on vous « vend » une garantie en capital au terme. Vous en apprendrez davantage en consultant notre guide complet sur l’investissement en bourse et nous avons constitué pour vous un comparatif des meilleures assurances-vie pour vous aider à sélectionner le ou les contrats qui vous correspondent le plus.
Conclusion
La décision de choisir entre un fonds en euros et un fonds euro croissance se base sur plusieurs critères : vos objectifs d’épargne, votre tolérance au risque, et vos exigences de liquidité. Les fonds en euros sont synonymes de sécurité avec une garantie de capital à tout moment, une disponibilité immédiate des fonds et des coûts de gestion réduits, mais tendent à offrir des rendements plus modestes.
À l’opposé, les fonds euro croissance visent un rendement plus élevé grâce à leur placement dans des actifs plus risqués, mais cela vient avec une garantie de capital conditionnée à la durée de l’investissement et des frais de gestion accrus.
Il est essentiel de prendre en compte la durée pendant laquelle vous envisagez de garder votre investissement, l’impact de la fiscalité sur les prélèvements sociaux, ainsi que la complexité du produit financier choisi. Si votre priorité est la sécurité et l’accès immédiat à vos fonds, optez pour les fonds en euros. Par contre, si vous êtes disposé à assumer un risque accru pour espérer une meilleure rentabilité sur le long terme, les fonds euro croissance pourraient être plus appropriés à vos besoins.
Avant de prendre une décision, il est conseillé d’évaluer soigneusement vos besoins et objectifs financiers. Ne pas hésiter à solliciter l’avis d’un conseiller financier pour bénéficier de recommandations sur mesure et affiner votre stratégie d’investissement.
FAQ
Qu’est-ce que les fonds euro-croissance ?
Introduits en 2014, les fonds euro-croissance représentent une option d’investissement dans le cadre des assurances vie. Leur objectif est de fournir un équilibre entre sécurité et rendement sur le long terme. Pour cela, ils allouent une portion du capital à des actifs à risque tels que les actions ou l’immobilier, tandis que le reste est investi dans des actifs plus sécurisés comme les obligations. Le capital est garanti uniquement à l’échéance, fixée à un minimum de 8 ans.
Quel rendement pour les fonds euros en 2024 ?
Le rendement moyen attendu pour les fonds en euros en 2024 est estimé à environ 2,50%. Ce chiffre représente une baisse légère par rapport au taux de 2,60% observé en 2023. Cette diminution est principalement due à la réduction des réserves des assureurs et à des performances moins robustes des actifs sous-jacents, notamment les obligations et les actions.
Quelle évolution pour les fonds en euros ?
En 2024, les fonds en euros devraient connaître un rendement moyen d’environ 2,50%, marquant une légère baisse comparée au rendement de 2,60% de 2023. Cette tendance est le résultat de plusieurs facteurs, dont la stabilité des taux d’intérêt, la concurrence des livrets d’épargne réglementés, et les efforts des assureurs pour limiter l’utilisation de leurs réserves afin de soutenir les rendements.
Quelle est la durée minimale des contrats euro-croissance ?
La durée minimale requise pour les contrats euro-croissance est de 8 ans, conformément au Code des assurances. Cependant, il est possible de trouver des contrats proposant des échéances plus longues, pouvant aller jusqu’à 10, 20, 30, voire 40 ans.
