Le réseau bancaire de distribution CIC est une filiale du Groupe Crédit Mutuel. Celui-ci propose à ses clients un contrat d’assurance vie dénommé Plan Assurance Vie. Beaucoup d’investisseurs ne savent pas comment décrypter des contrats d’assurance vie, nous avons décidé de répondre aux différentes interrogations qu’ils peuvent avoir sur le contrat Plan Assurance Vie commercialisé par la banque CIC. Bien que cela ne fut pas facile, nous avons réussi à collecter bon nombre d’informations sur ce contrat permettant de nous forger un avis dessus, que nous allons vous partager ci-dessous. Sans grand étonnement, les informations les plus importantes à nos yeux n’apparaissent pas sur la page de présentation CIC du Plan Assurance Vie, cela est rarement de bon augure…
Assurance vie CIC : avis synthétique
Le contrat « Plan Assurance Vie » du CIC est un contrat d’assurance vie multisupport accessible à partir de 50 €. Un contrat multi support signifie que vous pouvez aussi bien investir dans le fonds en euro de la compagnie d’assurance tout comme dans une variété d’unités de compte.
Forces
- Contrat en architecture ouverte permettant d’accéder à différents supports d’investissement (unités de compte)
- Baisse des frais des gestion à hauteur de -0.10 % pour les offres Avantage et Privilège
Faiblesses
- Frais sur les versements maximum de 5% bien que les frais qui seraient appliqués d’ordre général seraient de 1%.
- Frais de gestion élevés
- Frais d’arbitrages élevés et majorés lorsque l’on arbitre dans le sens UC vers fonds euro
- Univers d’investissement limité. Seulement 100 supports d’investissement, dont uniquement 1 support immobilier, et même pas un seul ETF. Nous sommes très loin de ce qui se fait de mieux en matière d’assurance vie sur le marché.
Présentation du contrat Plan Assurance Vie
| Critères de sélection | Contrat Plan Assurance Vie |
| Assureur | ACM VIE |
| Courtier ou réseau de distribution | CIC |
| Ticket d’entrée | A Partir de 50€ pour le versement initial |
| Versements complémentaires | À partir de 15€/mois |
| Supports d’investissements hors fonds euro | 100 unités de compte (UC), dont 1 seul OPCI et 0 ETF |
| Modes de gestion | Gestion libre Gestion pilotée (à partir de 1 000 €) avec 3 niveaux de risques Mandat d’arbitrage (à partir de 200 000 €) |
| Frais sur versement | 5 % maximum |
| Frais de gestion fonds euro | 0.75 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0.75% (+0.25% si gestion pilotée) / an |
| Frais d’arbitrage | De 0.25 % à 0.50 % des sommes arbitrées |
| Frais de versement sur rente | Non Applicable |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | 2.80 % en moyenne pour 2023 |
| Frais de versement sur rente | Non Applicable |
| Frais de rachat | 0 % |
| Avis | Notre avis sur le contrat Plan Assurance Vie est négatif. Trop de frais, pas assez de fonds, absence de « bons fonds » |
Note de Ronan : il fut difficile de trouver des points positifs au contrat Plan Assurance Vie. D’une façon plus générale, les contrats issus des réseaux bancaires sont décevants.
Présentation du contrat Plan Assurance Vie
Le contrat d’assurance vie Plan Assurance Vie est commercialisé par le réseau de distribution de la banque CIC et géré par l’assureur ACM VIE. Cet assureur fait partie du groupe Crédit Mutuel.
Les Assurances du Crédit Mutuel se positionnent en 2023 comme étant le 5e bancassureur et le 10e assureur du marché pour un total de 13,1 millions d’assurés, 37 millions de contrats et 13,9 milliards d’€ de chiffre d’affaires. ACM exerce les activités d’assurances de biens (automobile, habitation, IRD), d’assurances de personnes (santé, prévoyant, emprunteurs) et d’assurance-vie.
ACM assure environ 4 millions de contrats d’assurance-vie.
Offre Essentiel
C’est l’offre la plus accessible du contrat Plan Assurance Vie, dont le seuil est de 50 €. Le souscripteur du contrat peut effectuer des versements libres ou programmés avec un minimum de 15€ par mois ce qui rend le contrat véritablement accessible.
Offre Avantage
C’est l’offre intermédiaire du contrat Plan Assurance Vie avec une accessibilité à partir de 15 000 € et des versements complémentaires à partir de 50€ pour les versements libres et 50 € / mois pour les versements programmés. Cette offre permet de bénéficier d’une baisse de -0.10% sur les frais de gestion du contrat, ce qui est appréciable mais insuffisant par rapport à la globalité du contrat. Nous apprécions malgré le geste malgré tout.
Offre Privilège
C’est l’offre « haut de gamme » du contrat Plan Assurance Vie accessible à partir de 50 000 € d’investis. L’épargnant pourra effectuer des versements libres (minimum 500 €) et des versements programmés (minimum 100 € / mois). Tout comme l’offre du niveau inférieur, l’offre Privilège bénéficie de -0.10 % de frais de gestion. Nous aurions espéré avoir une baisse plus significative de frais pour la distinguer de l’offre Avantage…
Les frais
Les frais sur versement
Ils peuvent atteindre 5 % ! il serait appliqué d’ordre général des frais de 1% mais nous n’avons pas la faculté d’étudier les pratiques commerciales du CIC au niveau national. Les meilleurs contrats d’assurance vie sur le marché permettent d’obtenir la gratuité des frais sur les versements.
Il ne nous est pas choquant qu’il puisse être facturé des frais sur les versements si les services d’investissement ou l’accompagnement patrimonial est au niveau. Malheureusement ce n’est pas le cas chez les banques assurances d’une manière générale, dont les conseillers ont des objectifs commerciaux qui diffèrent des intérêts clients.
Les frais d’arbitrage
Ces frais peuvent être élevés. Pas de gratuité de frais ne serait-ce que pour 1 arbitrage dans l’année. Il y a deux niveaux de tarification des frais d’arbitrage. Si vous arbitrés des sommes dans le sens fonds euro vers unité de compte, vous serez facturé à hauteur de 0.25 % des sommes arbitrées.
En revanche si vous arbitrez dans le sens inverse, c’est-à-dire unités de compte vers fonds euro, la facture s’élèvera à 0.50% des sommes arbitrées. Vous êtes clairement incités à investir sur les supports risqués que sont les unités de compte, et non sur le fonds euro dont le risque est supporté par la compagnie d’assurance et non par l’épargnant.
Nous avons déjà mentionné les frais de gestion dans les paragraphes concernant les différentes offres donc nous n’allons pas revenir dessus.
Le fonds euro
D’après les communications officielles du Crédit Mutuel, le CIC appartenant au groupe Crédit Mutuel, la performance moyenne du fonds euro en 2023 a été de 2.80 % soit 0.50 % d’augmentation par rapport à l’année précédente.
Afin de « doper » le rendement du fonds en euro, la compagnie d’assurance propose des règles incitatives à l’investissement en unités de compte qui sont des supports d’investissement risqués.
Les clients ayant investi au moins 25 % de leurs encours en unités de compte (UC) ont eu un bonus de 0.25 % de rendement sur les fonds en euro.
Pour les clients ayant investi au moins 50 % de leurs encours en unités de compte, ceux-ci ont bénéficié d’un bonus de + 0.50 % sur leur rendement du fonds en euro.
La performance moyenne de 2.80% est la performance moyenne globale de tous les épargnants sur le fonds en euro entre ceux qui ont versés des sommes en unités de compte et ceux qui n’en ont pas versé ou bien qui en détiennent moins de 25% dans leur contrat.
Cela reste nettement inférieur à d’autres fonds euros qui ont apportés entre 3 % et 4% de rendement !
Les unités de compte
Bien que le contrat soit en « architecture ouverte », l’offre en unités de compte est faible et décevante. Seulement 100 fonds de disponibles. Il n’y a pas d’ETF et 1 seul petit support immobilier qui est plus précisément un OPCI (Organise de Placement Collectif en Immobilier). Il n’y a pas véritablement de choix pour investir en pierre papier.
Les frais de gestion des unités de compte sont un petit peu élevé mais pas les pires du marché non plus. 0.75 % par an pour l’offre Essentiel, puis 0.65 % / an pour les offres Avantage et Privilège, c’est à peu près correct mais cela ne compense pas du tout les faiblesses du contrat.
Avis de Ronan : l’offre en unités de compte est décevante aussi bien quantitativement 100 UC max) que qualitativement (absence de trackers et de supports immobiliers).
La gestion pilotée et les packs UC
Le contrat Plan Assurance Vie propose à ses souscripteurs des options de gestion pilotée. La gestion pilotée est relativement accessible, puisque le ticket d’entrée pour accéder à ce service d’investissement est de 1 000 € d’encours sur le contrat d’assurance-vie.
Il y a 3 niveaux de risques :
- Modéré : 25 % d’UC
- Équilibré : 50 % d’UC
- Dynamique : 75 % d’UC
Bien que les performances puissent paraitre facialement honorables, elles sont bien plus mauvaises que ce qui pourrait être obtenu avec des allocations optimisées ayant aussi un taux moyen de frais plus faible ! Il ne faut pas oublier que la gestion pilotée en elle-même, augmente les frais de gestion appliqués de 0.25 %.
Les frais de gestion des unités de comptes des différentes gestions pilotées et pack d’UC affichent un taux moyen allant de 1,50 % à 1,90 % qui s’additionnent au reste. C’est très cher et ceux-ci sont plus difficilement visibles !!
Avis de Ronan : il est très probable que les « conseillers » poussent leurs clients à adopter des packs UC ou bien de recourir à la gestion pilotée afin d’améliorer les marges sans que cela ne soit plus intéressant pour l’épargnant.
Conclusion CIC Assurance vie : notre avis
Sans grande surprise pour un contrat d’assurance vie de banque de détail, le contrat Plan Assurance Vie du CIC est très décevant. Un épargnant qui souhaite miser sur le fonds euros trouvera mieux ailleurs, tandis qu’un autre profil d’épargnant souhaitant miser sur les unités des comptes (UC) trouvera lui aussi bien mieux ailleurs.
Facialement, les frais de gestion des Unités de Compte (UC) peuvent paraitre à peu près corrects avec des taux de 0.65 % à 0.75 %, le « bancassureur » se rattrape sur des frais de services d’investissement mais surtout de frais sur les supports d’UC avec les options de gestion pilotée et de pack d’UC, pour « se rattraper » jusqu’à atteindre le même degré de frais qui se pratique chez les autres « bancassureurs ». Ces derniers frais sont quant à eux moins visibles mais nous les décryptons pour vous. Les meilleures assurances-vie vous proposent une large gamme d’ETF (ou trackers) qui sont des fonds à bas frais, en plus d’avoir des frais de contrat plus faibles afin d’optimiser vos performances financières.
