SwissLife a décidé de frapper fort au travers du courtier Placement-Direct, en proposant un contrat de haut niveau ! Placement-Direct est un courtier en ligne initialement indépendant est devenu une filiale de l’assureur helvète avec le temps. Nous allons ouvrir le capot, extraire le moteur, et vous faire part de notre analyse. Nous sommes curieux de savoir si ce contrat peut rejoindre notre podium des meilleurs contrats d’assurance vie ! Voici notre avis d’expert.
Placement Direct Vie : avis synthétique
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétique regroupant plusieurs caractéristiques du contrat d’assurance vie Placement Direct Vie :
| Critères de sélection | Contrat Placement Direct Vie |
|---|---|
| Assureur | SwissLife Assurance et Patrimoine |
| Courtier ou Réseau de distribution | Placement-direct.fr |
| Ticket d’entrée | À partir de 500 € de versement initial |
| Supports d’investissements hors fonds euro | 1 230 supports d’investissement Dont 300+ titres vifs (actions en direct) 55 ETF (ou trackers) 12 SCPI et 10 SCI |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Gestion déléguée (pilotée) + 0,40 ou + 0,70 % / an Réallocation automatique de l’épargne Investissement progressif Arbitrages automatiques des plus-values |
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euro | 0,60 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,50 % /an (0,80 % / an pour les ETF) |
| Frais d’arbitrage | 0 % 0,10 % sur les trackers 0,45 % sur les actions en direct |
| Frais sur les versements de rente | 0 % 0,10 % sur les trackers 0,45 % sur les actions en direct |
| Frais sur les versements de rente | 3 % |
| Frais de rachat | 0 % |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Non Applicable |
| Avance | Oui |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | De 1,70 % à 4 % en 2023 |
| Avis | Très bon contrat. Bon fonds euros avec forte bonification si beaucoup d’unités de compte (UC) dans votre contrat. Beaucoup de choix d’UC dont beaucoup de qualitatifs. Les frais sont bas. Hormis pour les titres vifs et les ETF qui sont un peu plus élevés. |
Les forces de Placement Direct Vie
- Contrat d’assurance vie multisupports
- Bassin d’unités de compte gigantesque : 1 230 UC !!
- 55 ETF pour diversifier à faible coûts sur des indices boursiers ou bien en placements obligataires, 12 SCPI, et 10 SCI pour diversifier en immobilier
- Plus de 300 titres vifs (actions en direct) Très rare sur du contrat d’assurance vie de droit français. Vous pouvez acheter du Google, Amazon, LVMH etc dans votre contrat d’assurance vie
- Bon fonds euros SwissLife Assurance et Patrimoine avec politique de bonification du fonds euros
- Mixité de gestion libre et déléguée (pilotée) possible ! Très intéressant si vous ne souhaitez pas vous occuper de la gestion de vos placements mais investir tout de même en SCPI à côté par exemple
Les faiblesses de Placement Direct Vie
- Des frais de gestion qui passent de 0,50 % / an à 0,80 % / an sur les trackers et les titres vifs.
- Des frais de transaction de 0,45 % sur les titres vifs. Cumulés avec les +0,3 % / an de frais de gestion, ça rend l’accessibilité aux titres vifs plus couteuses ce qui est dommage.
Avis Ronan : il ne faut pas se leurrer, Placement Direct vie est un très bon contrat d’assurance vie alors ne crachons pas dans la soupe. Ce qui me chagrine, ce sont les frais de gestion plus élevés pour les ETF (ou trackers) et les titres vifs qui passent à 0,80 % / an là où Lucya Cardif et Linxea Spirit 2 préservent les frais de gestion à 0,50 % / an sur ces supports de placement. C’est ce qui fait que Placement Direct Vie n’est pas un contrat Excellent comme les deux autres que je viens de citer qui lui sont au-dessus à mon sens. Ceci dit, Placement Direct Vie fait parti des meilleurs contrats d’assurance vie, et c’est le meilleur contrat de l’assureur SwissLife que j’ai pu voir jusqu’ici.
Présentation de l’assurance vie Placement Direct Vie
Avant d’aller plus dans le détail du contrat Placement Direct Vie, nous allons vous en dire un petit peu plus sur le courtier qui commercialise ce contrat, à savoir Placement Direct.
Placement Direct est un courtier en ligne spécialisé dans la distribution de solutions d’épargne et assurance vie dont la création remonte à 1999.
SwissLife est par la suite rentré au capital de placement-direct.fr ce qui fait que vous pouvez retrouver plusieurs produits SwissLife chez Placement-Direct bien qu’ils aient conservé une certaine indépendance leur permettant de proposer également d’autres produits assurés par Abeille Assurance, Generali ou bien Suravenir.
Les frais appliqués au contrat Placement Direct Vie
Comme à notre habitude nous allons aborder les frais du contrat en 4 catégories distinctes à savoir les frais sur versement, les frais de gestion, les frais d’arbitrages ainsi que les autres frais.
Les frais sur versement
Comme de nombreux acteurs du marché des assurances vie en ligne, Placement Direct Vie n’échappe pas à cette « règle » et adopte la politique du 0 % de frais sur les versements. Le contrat est intrinsèquement très bon, cela le bonifie d’avoir ces frais à 0 % ce accentue l’écart avec les contrats des bancassureurs traditionnels qui sont nettement moins bons tout en étant plus chers.
Les frais de gestion de Placement Direct Vie
Les frais de gestion du fonds euros SwissLife Assurance et Patrimoine sont plutôt faibles. Seulement 0,60 % / an, lorsque l’on compare à ce qu’il se fait ailleurs, c’est même très bien !
Au niveau des unités de compte (UC), il y a différentes tarifications en fonction de ce dans quoi vous investissez.
De base, les frais de gestion des UC de Placement Direct Vie sont fixés à 0,50 % / an. C’est excellent ! Ce sont les frais les plus compétitifs du marché, que vous retrouverez également dans les meilleurs contrats d’assurance vie.
Là où le bât blesse, c’est sur la majoration des frais de gestion sur les supports de type ETF (trackers) et titres vifs (actions en direct). En effet vous avez une majoration de l’ordre de 0,30 % / an ce qui amène le total de frais de gestion sur ces supports à 0,80 % / an. Cela devient moins compétitif mais c’est toujours mieux que bon nombre de contrats sur la place. Les trackers étant des produits à faibles frais, l’assureur ne se rémunère pas vraiment là-dessus contrairement aux fonds de gestion actives nettement plus chargés en frais. C’est probablement une politique établie par SwissLife afin de conserver un certain degré de rentabilité. Même réflexion pour les titres vifs.
Les frais d’arbitrage
Soyons clairs vous et nous. La base, c’est 0 % de frais d’arbitrage. A la rigueur, vous pouvez avoir des frais d’arbitrage tout en ayant 1 à 3 arbitrages gratuits dans l’année. Le but une fois de plus est de faire le moins de mouvement possible pour une bonne gestion de portefeuille long terme.
Chez Placement Direct Vie, vous avez du 0 % de frais d’arbitrage quel que soit le nombre d’opération d’arbitrage que vous pouvez lancer dans une même année civile. Il ne faut pas abuser non plus au risque de perdre un peu de performance.
Vous avez quelques exceptions pour le 0 % frais d’arbitrage et non allons les développer dans la catégorie « autres frais ».
Les autres frais
Vous n’avez pas de frais de dossier ni de frais d’adhésion à une association ou quoique ce soit d’autre à l’ouverture de votre contrat Placement Direct Vie. Vous n’avez pas non plus de frais sur les rachats.
Vous avez malheureusement des frais de 3 % sur les arrérages de rentes. C’est un petit peu dommage mais pas non plus rédhibitoire dans la mesure où ce type de dénouement demeure très rare. En revanche si vous pensez que cela est susceptible de s’appliquer pour vous, réfléchissez-y bien avant de vous lancer.
Des frais sur les transactions d’ETF et de titres vifs s’appliquent dans ce contrat. A chaque fois où vous allez investir ou désinvestir des supports d’investissement de type ETF ou titre vif, les frais de transaction s’appliqueront. Cela concerne vos versements, vos rachats, et vos arbitrages. En fait, le moindre mouvement est taxé.
- ETF (ou trackers) : 0,10 % de frais de transaction. Rien de bien choquant par rapport à ce qu’il se pratique ailleurs.
- Titres vifs (actions en direct) : 0,45 %. Là ça fait un petit plus mal.
Ces supports sont faits pour de la conservation long terme, donc vous ne subirez pas beaucoup ces frais tant que vous respectez cette stratégie d’achat conservation. Si vous vous mettez à arbitrer dans tous les sens, là ça va vous revenir à cher.
Fonds euros SwissLife : 100 % accessible sans contrainte d’UC
Le fonds euros SwissLife constitue le « socle de sécurité » du contrat Placement Direct Vie grâce à sa garantie du capital. Si vous souhaitez être investi à 100 % sur du fonds euros, c’est tout à fait possible.
Côté Performance, SwissLife bonifie le rendement du fonds euros dès lors que vous investissez dans des unités de compte. Plus votre pourcentage d’encours de placement en UC est élevé, plus le fonds euros sera bonifié et meilleure la performance sera. En 2023 cela a atteint les 4 % de rendement !
Le bassin d’UC étant très large, vous avez vraiment matière à diversifier votre épargne pour améliorer le rendement de votre fonds euros, y compris lorsque vous souhaitez ne pas être trop exposé au risque.
La seconde composante de la bonification du fonds euros est le montant d’encours de votre contrat. Il y a premièrement les contrats inférieurs à 250 000 €, et les contrats supérieurs à 250 000 €.
Rémunération du fonds euros année 2023 net de frais de gestion :
Contrats à moins de 250 000 € d’encours :
- 1,70 % de performance si la part d’UC est inférieure à 40 %
- 2,80 % de performance si la part d’UC est comprise entre 40 % et 60 %
- 3,80 % de performance si la part d’UC est supérieure à 60 %
Contrats à plus de 250 000 € d’encours
- 1,90 % si la part d’UC est inférieure à 40 %
- 3 % si la part d’UC est comprise entre 40 % et 60 %
- 4 % si la part d’UC est supérieure à 60 %
Les unités de compte de Placement Direct Vie
Nous touchons l’un des points forts du contrat Placement Direct Vie. Vous avez 1 230 unités de compte de référencées dans cette assurance vie. C’est absolument énorme.
Mais ce n’est pas tout ! Il y a plus de 300 titres vifs (actions en direct) cotés aussi bien dans des marchés européens, qu’américains ou asiatiques. Vous pouvez acheter du Accor, Adidas, Airbus, Microsoft etc.
55 trackers (ou ETF) qui sont des fonds indiciels passifs, moins chargés en frais. Ce sont des supports que nous apprécions beaucoup pour leur diversification, leur performance et les frais optimisés. Sur le long terme, 90 % des gestionnaires de fonds ne battent pas le marché.
22 fonds immobiliers dont 12 SCPI et 10 SCI. C’est vraiment bien en termes de référencements de supports immobiliers là où au mieux dans de nombreux contrats vou sen avez seulement 2 ou 3 voire pas du tout.
Note de Ronan : SwissLife vous sort le grand jeu avec ce contrat. Car les autres contrats SwissLife que vous pouvez trouver en agence, dans leur réseau de commerciaux salariés ou indépendants, ou bien chez des courtiers / gestionnaires de patrimoine, n’ont pas ce bassin de fonds ! Ils en ont moins, et n’ont même pas d’ETF ni de titres vifs.
Les modes et options de gestion : avantage pour la gestion libre
Vous avez accès à la gestion libre qui est indirectement un des points forts du contrat grâce à l’énorme gamme d’unités de compte dont vous avez accès. Pour vous aider dans votre sélection, le courtier en ligne Placement-Direct vous propose différentes allocations type, que vous n’êtes absolument pas obligés de choisir. Pour rappel, il est tout à fait possible de rester investi sur du 100% fonds euros.
Vous pouvez opter pour la gestion déléguée (pilotée) ce qui vous permet de ne pas avoir à gérer et arbitrer vous-même votre placement. C’est SwissLife Banque Privée qui va s’occuper de gérer les fonds. Vous bénéficierez de comptes-rendus réguliers et des performances détaillées. Pour ce faire vous avez accès à 9 profils de gestion différents en fonction de votre profil d’investisseur.
Les frais de gestion de cette option de gestion déléguée sont de 0,40 % à 0,75 % qui s’ajoutent aux 0,50 % de frais de gestion des UC.
Les fonds sélectionnés sont généralement des fonds de gestion active, donc plus chargés en frais ce qui est dommage. Il existe un profil « Opportunités 100 % trackers » qui sera investis comme son nom l’indique que dans des ETF mais dans ce cas là les frais de gestion déléguée passent de 0,40 % à 0,70 %.
Vous pouvez mixer les deux types de gestion, ou bien passer de l’une à l’autre ou bien l’une et l’autre sans frais supplémentaire.
En termes d’option de gestion, les arbitrages automatiques sont présents chez Placement Direct Vie. Nous apprécions plus particulièrement les options de rééquilibrage de portefeuille et d’investissement progressif.
L’une permet de maintenir son allocation cible sur la durée, et la seconde permet de lisser automatiquement les points d’entrée si besoin.
La dernière, qui est l’arbitrage automatique des plus-values, a le mérite d’exister mais qui n’est pas pertinente.
Note de Ronan : en 10 années de métier, je n’ai à ce jour, jamais préconisé l’arbitrage des plus-values à mes clients. Je trouve personnellement cette option de gestion comme étant une « fausse bonne idée » car c’est pour moi un tueur de performance. Quand les marchés sont dans une bonne phase, il faut prendre la hausse !
Conclusion – Avis Placement Direct Vie
De notre point de vue, ce contrat Placement Direct Vie est le meilleur contrat d’assurance vie SwissLife que nous ayons étudié. Il est vraiment très bon ! Une très belle offre d’unités de compte, et des frais de gestion globalement très bas.
Ce qui malheureusement fait tache dans ce contrat et l’empêche d’atteindre l’excellente, est sa majoration des frais de gestion des trackers et des titres vifs. A la différence de Placement Direct Vie, les contrats Lucya Cardif et Linxea Spirit 2 gardent leurs frais de gestion annuels à 0,50 % lorsque vous investissez sur des trackers et titres vifs. Sur le long terme, cet écart de frais de gestion a son incidence. Par ailleurs nous avons dressé un comparatif de ces deux assurances vie que nous jugeons comme étant les meilleures à l’heure actuelle.
