L’assurance-vie en unités de compte combine la sécurité d’une assurance-vie traditionnelle avec les avantages de l’investissement sur les marchés financiers, permettant la diversification de votre épargne à travers des actions, obligations, et autres produits. Ces unités de compte offrent une fiscalité avantageuse, sans prélèvements sociaux ni imposition en l’absence de retraits, et des conditions fiscales réduites après 8 ans. Elles sont idéales pour optimiser la succession via des abattements fiscaux.
Toutefois, il est important de noter que le capital investi n’est pas garanti, exposant à un risque de perte de capital. Ceci rend l’assurance-vie en unités de compte adaptée aux épargnants prêts à accepter un certain niveau de risque et ayant une compréhension des marchés financiers. Cet article détaillera les unités de compte, les stratégies d’investissement pour 2024, et comment gérer votre assurance-vie en unités de compte de manière efficace.
Comprendre les unités de compte (UC)
Qu’est-ce qu’une unité de compte ?
Les unités de compte (UC) représentent une option de placement dans un éventail d’actifs financiers au sein d’un contrat d’assurance-vie. Elles offrent l’opportunité d’investir dans des valeurs mobilières comme les actions, obligations, parts de Fond Commun de Placement (FCP), ou encore les actions de Sociétés d’Investissement à Capital Variable (SICAV).
Contrairement à une valorisation en euros, les UC sont quantifiées en nombre de parts ou d’actions, rendant leur valeur sujette aux variations du marché financier. Bien que l’assureur garantisse le volume d’UC, la valeur n’est pas assurée, exposant l’investisseur à un risque de perte en capital.
La gestion des UC est confiée à des professionnels qui ajustent l’allocation de capital et mettent en place des stratégies adaptées, permettant aux investisseurs de profiter de leur expertise sans gérer directement les placements.
Principaux types d’UC disponibles
Les UC se déclinent en diverses familles d’actifs, enrichissant le choix pour l’investisseur :
- Actions et parts de SICAV : Investissement dans des sociétés cotées ou dans des SICAV, des structures de placement collectif.
- Obligations : Comprend les obligations d’État ou d’entreprise, offrant des coupons et un remboursement du capital à terme.
- Fonds immobiliers : Investissement possible dans des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ou des fonds immobiliers, pour diversifier avec des actifs immobiliers.
- Produits structurés : Ces fonds associent obligations et actions pour une diversification et parfois des garanties sur le rendement ou le capital.
Chaque type d’UC présente des caractéristiques et des risques propres, permettant à l’investisseur d’adapter son choix selon son profil de risque et ses objectifs financiers.
Note de Ronan : le contrat Lucya Cardif dispose d’un bassin gigantesque d’unités de compte puisqu’il en propose plus de 2 300 ! Généralement les meilleurs contrats d’assurance vie en référencent beaucoup.
Comparaison avec les fonds en euros
Les UC se distinguent des fonds en euros, un autre support d’investissement dans les contrats d’assurance-vie :
- Garantie en capital : Les fonds en euros assurent le capital investi et les intérêts, contrairement aux UC qui n’offrent pas de garantie en capital, impliquant un risque de perte.
- Rendement : Les fonds en euros proposent des rendements plus constants mais généralement inférieurs, tandis que les UC visent un rendement potentiellement plus élevé avec une volatilité accrue.
- Fiscalité : Bien que les UC et les fonds en euros profitent d’une fiscalité avantageuse sous un contrat d’assurance-vie, les UC bénéficient d’une exonération des prélèvements sociaux et d’imposition tant que les plus-values sont réinvesties.
La fiscalité sur les retraits est réduite après huit ans de détention, marquant une différence clé entre UC et fonds en euros, offrant un choix entre sécurité et potentiel de rendement élevé avec un risque accru.
Stratégies d’investissement en UC pour 2024
Aligner vos UC avec vos objectifs financiers
Investir en unités de compte (UC) dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie nécessite une compréhension profonde de vos objectifs financiers personnels et de l’alignement de ces investissements avec ces derniers. Les objectifs varient d’un investisseur à l’autre, incluant la constitution d’une épargne à long terme, la préparation à la retraite, ou la protection du patrimoine en cas de décès. Il est essentiel de définir vos buts et votre tolérance au risque avant de sélectionner les UC adaptées à votre profil.
Si votre objectif est la croissance à long terme et que vous acceptez un niveau de risque élevé, les UC en actions ou les fonds d’actions pourraient être une bonne option. Pour une approche plus prudente, les UC obligataires ou les fonds monétaires peuvent être préférables. Un conseiller financier peut vous aider à clarifier vos objectifs et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre, facilitant ainsi le choix des UC les plus adaptées à vos besoins.
Diversification des UC : Comment équilibrer risque et rendement
La diversification est essentielle pour gérer les risques et optimiser les rendements de vos unités de compte.
Investir dans une seule catégorie d’actifs expose à un risque de concentration qui peut s’avérer nuisible lors de fluctuations de marché défavorables. Pour diversifier, envisagez de répartir vos investissements entre différentes catégories d’actifs comme les actions, les obligations, les fonds immobiliers (SCPI inclus), ou les produits structurés. Cette stratégie réduit le risque global tout en profitant des performances de diverses classes d’actifs.
Vous pourriez, par exemple, allouer une partie de votre capital en UC actions pour le potentiel de croissance à long terme, une autre en UC obligataires pour la stabilité et des revenus réguliers, et une dernière en UC immobilières pour bénéficier de la rentabilité de l’immobilier. Il est aussi sage de diversifier au-delà des frontières de votre pays et des secteurs spécifiques pour maximiser les opportunités tout en minimisant les risques.
Note de Ronan : les contrats Linxea Spirit 2 et Linxea Avenir 2 référencent beaucoup de fonds immobiliers.
Impact des tendances économiques récentes sur les UC
Les récentes évolutions économiques, telles que la hausse des taux d’intérêt et la volatilité des marchés, ont un impact notable sur les unités de compte. La montée des taux d’intérêt augmente l’attrait des obligations, offrant des rendements plus élevés, ce qui avantage les UC obligataires avec des rendements potentiellement plus compétitifs. Cependant, la volatilité des marchés d’actions peut impacter négativement les UC en actions, nécessitant une gestion active et une surveillance constante pour ajuster l’allocation d’actifs face aux conditions de marché.
Les produits structurés, qui visent à optimiser le rapport rendement/risque dans un marché instable, représentent aussi une option pertinente. Suivre ces tendances économiques et les intégrer dans votre stratégie d’investissement est essentiel pour maximiser les rendements et minimiser les risques liés à vos UC.
Gérer efficacement son assurance vie en UC
Choix entre gestion libre et gestion pilotée
Opter pour une assurance-vie en unités de compte (UC) offre deux alternatives de gestion : la gestion libre et la gestion pilotée. La première, la gestion libre, s’adresse aux investisseurs aguerris désireux de piloter eux-mêmes leur contrat. Elle leur permet de sélectionner les supports en UC, de répartir leur capital et d’effectuer des arbitrages entre différents actifs, exigeant ainsi une solide connaissance des marchés financiers et un suivi assidu.
La gestion pilotée, quant à elle, consiste à confier la gestion du contrat à un professionnel, tel que l’assureur ou un gestionnaire de patrimoine, ce qui est idéal pour ceux qui ne disposent pas du temps ou des connaissances nécessaires à une gestion active. Les investissements sont adaptés au profil de l’investisseur, en tenant compte de son horizon de placement, de sa tolérance au risque et de ses objectifs financiers. Il est essentiel de sélectionner le mode de gestion le plus adapté à votre profil pour maximiser les performances de votre assurance-vie en UC.
Note de Ronan : si vous avez de l’intérêt pour la gestion pilotée, nous avons rédigé un comparatif des meilleures gestions pilotées en assurance-vie.
Surveillance et réajustement de votre portefeuille d’UC
Une veille régulière et un ajustement périodique de votre portefeuille en UC sont essentiels pour équilibrer risque et rendement. Il est conseillé de suivre l’évolution de vos UC et de les réajuster en fonction de vos objectifs financiers et de votre appétence au risque. Cela peut comprendre le transfert de fonds d’un support en actions vers des obligations selon les mouvements du marché.
Les assureurs encouragent souvent les arbitrages au sein du contrat, comme le transfert de fonds du fonds en euros vers les UC, afin d’améliorer les rendements. Cette stratégie de réajustement contribue à diversifier le risque et à éviter les erreurs de timing d’investissement grâce à des allocations progressives.
Frais et fiscalité : ce qu’il faut savoir
Investir en UC au sein d’une assurance-vie implique de bien comprendre les frais et la fiscalité applicables. Les frais de gestion peuvent varier en fonction de l’assureur et des supports choisis, incluant les frais de gestion des actifs, de transaction et du contrat. Il est essentiel de se pencher sur les conditions générales du contrat pour saisir tous les frais impliqués.
Sur le plan fiscal, les UC offrent un cadre avantageux. Tant qu’aucun retrait n’est effectué, les gains et plus-values ne sont pas imposés. En cas de rachat, les gains sont soumis à imposition. La part de capital issue des primes versées est également sujette à prélèvements sociaux et à imposition selon la durée de détention du contrat et la législation actuelle. Comprendre ces aspects vous aidera à prendre des décisions d’investissement avisées et à optimiser les bénéfices de votre assurance-vie en UC.
Conclusion
L’assurance-vie en unités de compte représente une option flexible et dynamique pour ceux qui souhaitent maximiser leurs investissements et diversifier leur portefeuille. Il est vital de reconnaître que les unités de compte offrent l’opportunité de prendre des risques mesurés dans l’espoir d’obtenir des rendements supérieurs, bien qu’elles ne garantissent pas le capital, à l’inverse des fonds en euros qui assurent à la fois stabilité et sécurité du capital investi. Pour une gestion efficace de votre assurance-vie en unités de compte, il est essentiel de choisir entre une gestion autonome ou pilotée, de contrôler régulièrement votre portefeuille et d’ajuster vos investissements selon l’évolution du marché et vos objectifs financiers.
Il est également important de prendre en compte les frais et la fiscalité liés, qui peuvent grandement varier en fonction des assureurs et des lois applicables. Vous trouverez dans notre comparatif 2024 des meilleures assurances-vie, les contrats les plus optimisés en frais. Les contrats d’assurance-vie en unités de compte proposent par ailleurs des bénéfices fiscaux et successoraux notables, offrant des avantages en matière de gestion patrimoniale et de réduction de l’impôt sur la fortune et des droits de succession.
En définitive, l’assurance-vie en unités de compte peut se révéler être un instrument d’investissement puissant, mais nécessite une compréhension approfondie de ses fonctionnalités et de ses risques. Il est conseillé de faire appel à un conseiller financier pour évaluer si cette forme d’investissement correspond à vos besoins et à vos aspirations financières.
