Boursorama Banque est une célèbre banque en ligne qui est par la suite devenue BoursoBank. Celle-ci totalise en 2024 plus de 6,5 millions de clients pour un total de 78 milliards d’euros d’encours gérés. C’est un développement stratosphérique ! Cette banque en ligne est réputée pour être l’une des moins chères si ce n’est la moins chère du marché. Son offre est large, mais aujourd’hui ce qui nous intéresse le plus, c’est de savoir si le contrat d’assurance vie est aussi bon marché et qualitatif que le reste de son offre. Nous avons épluché pour vous ce contrat, voici notre avis.
Boursorama Vie : avis synthétique
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétique regroupant plusieurs caractéristiques du contrat d’assurance vie Boursorama Vie :
| Critères de sélection | Contrat BoursoVie |
|---|---|
| Assureur | Generali |
| Courtier ou Réseau de distribution | BoursoBank (ex Boursorama Banque) |
| Ticket d’entrée | À partir de 300 € de versement initial |
| Versements complémentaires | À partir de 50 € de versement libre À partir de 50 € / mois € de versement libre programmé |
| Supports d’investissements hors fonds euro | 600+ supports d’investissement 49 ETF (ou trackers) 4 supports immobiliers (dont 1 SCPI) 42 titres vifs (actions en direct) 1 fonds non coté en bourse (Private Equity) |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Gestion pilotée sans majoration des frais de gestion des unités de compte (UC) Arbitrages programmés Investissements fractionnés Sécurisation des plus-values Dynamisation des plus-values Rachats partiels programmés Garantie décès |
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euro | 0,75 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,75 % /an |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Frais sur les versements de rente | 0 % |
| Frais de rachat | 0 % |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Non Applicable |
| Avance | N.C |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | Fonds Eurossima : 2 % en 2023 Fonds Euro Exclusif : 3,10 % en 2023 |
| Avis | Il s’agit selon nous d’un bon contrat d’assurance vie mais sans plus. Il fait mieux que les contrats des bancassurances traditionnelles, mais moins bien que bien d’autres courtiers en ligne spécialisés. |
Les forces de BoursoVie
- Contrat d’assurance-vie multisupport
- Grande accessibilité au contrat
- Les frais sont plus fiables que les banques traditionnelles
- Large offre d’unités de compte (plus de 600 UC)
- Près de 50 ETF, c’est très bon
- Accès à quelques titres vifs
- 2 choix de fonds euros
Les faiblesses du contrat BoursoVie
- Les frais de gestion sont supérieurs à bien d’autres contrats d’assurance-vie en ligne
- 0,75 % contre 0,50 % ou 0,60 % / an
- Offre en supports immobiliers très faible
- Idem pour le private equity
- Gestion pilotée sans utilisation d’ETF
Avis de Ronan : pour la banque réputée comme étant la moins chère, leur contrat d’assurance vie n’est donc pas véritablement représentatif de leur compétitivité. C’est un bon contrait mais sans plus. Des contrats tels que Linxea Spirit 2, Lucya Cardif, Linxea Avenir 2 ou bien Placement Direct Vie sont bien au-dessus à mon humble avis.
Présentation du contrat Boursorama Vie
Parlons tout d’abord du distributeur de ce contrat. Il s’agit de BoursoBank, anciennement appelé Boursorama Banque, qui est une des banques en ligne leader de son marché actuellement en France. Par ailleurs, BoursoBank est une filiale de la Société Générale.
Bien que BoursoBank soit une banque en ligne, elle possède une offre bancaire complète. Ainsi vous pouvez bénéficier de comptes bancaires et cartes gratuites, ouvrir des livrets d’épargne, des contrats d’assurance vie, contracter des crédits, souscrire à des assurances, et investir en bourse.
Depuis 16 années consécutives, BoursoBank a été élue banque la moins chère du marché. Le développement de cette banque s’est fait grâce à des innovations tels que des services bancaires entièrement accessibles en ligne et sur téléphone mobile, mise à disposition d’outils digitaux pour la gestion de vos comptes, et entre autres une large palette de produits d’investissement boursiers.
En 2024, BoursoBank totalise plus de 6,5 millions de clients pour un total de 78 milliards d’euros d’encours gérés. 24 % des français multi-bancarisés auraient choisis BoursoBank comme banque secondaire.
A priori BoursoBank parait être une banque très avantageuse, c’est pourquoi nous trouvons dommage que leur contrat d’assurance vie ne soit pas à la même hauteur.
Les frais de Boursorama Vie
Les frais sur versement
De ce côté-là, Boursorama Vie n’échappe pas à la « règle » implicite des acteurs en ligne, à savoir proposer un contrat d’assurance vie sans frais sur les versements contrairement aux bancassurances traditionnelles qui vous proposeront en moyenne entre 2 % et 3 % de frais pour des contrats (trop) souvent inférieurs. A moins d’avoir un service qui en vaille la peine, les contrats avec des frais sur les versements sont à fuir.
Les frais de gestion
C’est là où nous sommes déçus. Les fonds euros proposés dans les contrats sont à 0,75 % de frais de gestion annuels. Jusqu’ici, rien de bien méchant.
En revanche, pour les unités de compte (UC), les frais sont de 0,75 % / an. Certes, c’est mieux que de nombreuses bancassurances traditionnelles, mais c’est quand même moins bien que bien d’autres courtiers en ligne qui vous proposerons des contrats inférieurs en frais de gestion (entre 0,50 % et 0,60 % / an). Ce n’est pas catastrophique non plus.
Un point intéressant, c’est que l’option de gestion pilotée, quel que soit le profil retenu, ne majore pas les frais de gestion des unités de compte (UC) qui demeurent à 0,75 %. C’est plutôt une bonne nouvelle et rend cette gestion pilotée plus compétitive sur le plan tarifaire.
Ce qui est dommage en revanche, c’est que les gestions pilotées retiennent des fonds gérés activement et donc plus chargés en frais. La plupart des autres font par ce qui rend la gratuité de la gestion pilotée plus compétitive par rapport aux concurrents sur les frais.
En revanche, des contrats tels que Yomoni Vie ou bien Nalo Patrimoine, vont s’appuyer sur des fonds à faibles coûts pour leurs diverses gestions pilotées. C’est ce qui rend Boursorama Vie moins concurrentielle que ces deux offres préalablement citées.
Ce sujet des frais de gestion illustre parfaitement le positionnement de Boursorama Vie sur le marché des assurances vie. C’est mieux que les acteurs traditionnels, mais moins bien que plusieurs acteurs en ligne spécialisés de leur domaine (gestion libre ou gestion pilotée).
Les frais d’arbitrage
C’est une excellente nouvelle, il n’y a aucun frais d’arbitrage, quel que soit le nombre d’ordres que vous pouvez passer dans une même année civile.
Le minimum de sommes à arbitrer est de 50 € ce qui est très faible et très flexible. Pour les actions en direct (titres vifs), le minimum est porté à 500 €.
Note de Ronan : je le dis assez souvent mais je le précise à nouveau : il ne faut pas abuser des arbitrages, même si ceux-ci vous sont offerts. Il faut en faire le moins possible, simplement ceux qui sont nécessaires.
Les autres frais
Ici, ce que nous voyons est plutôt intéressant. Vous n’avez pas de frais d’adhésion à une association à l’ouverture du contrat ni même de frais de dossier. Vous n’avez pas non plus de frais sur les versements en rente dans l’hypothèse où cette sortie de contrat vous paraitrait probable dans votre situation.
Il faut compter des frais additionnels au titre de l’option de sécurisation des plus-values de l’ordre de 1 %.
Il est à noter que nous n’avons pas vu, lors de notre analyse de la notice d’information du contrat valant conditions générales, d’application de frais de transaction sur les ETF et les titres vifs. Nous apprécions suffisamment cela pour le noter ici.
Les fonds euros de Generali Vie sélectionnés pour BoursoVie
En souscrivant au contrat d’assurance vie Boursorama Vie, vous avez accès à 2 fonds euros ce qui vous laisse du choix.
- Le fonds Eurossima
- Le fonds Euros Exclusif
En plus des deux fonds en euros, vous avez également la possibilité de souscrire à un fonds de type « Eurocroissance » qui est plus dynamique, vous engage sur plusieurs années et n’a une garantie en capital que de 80 %. Ce n’est pas un type de fonds que nous apprécions particulièrement. Nous le mentionnons ici car cela a le mérite d’être affiché mais nous ne nous étalerons pas plus sur le sujet.
Ces fonds sont gérés et assurés par Generali Vie qui est une célèbre compagnie d’assurance italienne.
Le fonds Eurossima est un fonds en euros que nous pourrions qualifier de « classique » avec une très large majorité d’actifs obligataires et quelques actifs plus risqués. La performance est plutôt décevante, seulement 2 % en 2023. C’est même en deçà de la moyenne du marché.
Le Fonds Euro Exclusif est quant à lui un petit peu plus « dynamique », par une présence plus importante d’actifs immobiliers en son sein, qui lui permet d’afficher une belle rentabilité de 3,10 % en 2023.
Les unités de compte de l’assurance vie Boursorama
Le minimum de versement par unité de compte est de 25 € ce qui est plutôt correct pour diversifier mais peut être plus conséquent pour les plus petits budgets.
Ce contrat d’assurance vie référence plus de 600 unités de compte au total. Autant vous dire que l’étendue du bassin de fonds est satisfaisante. Nous ne pouvons nous contenter uniquement de critères quantitatifs. Il nous faut également regarder si ce qu’il y a à l’intérieure est qualitatif ou non.
Pour rappel, les supports d’investissement en unités de compte ne sont pas garantis en capital contrairement aux fonds en euros. Au travers des UC, vous avez accès à différents marchés boursiers tels que les actions, les obligations, les matières premières, etc.
Nous recensons près d’une cinquantaine de fonds indiciels, aussi appelés trackers ou ETF. Ce sont des fonds que nous apprécions tout particulièrement car ils vous permettent de diversifier vos placements à moindre coût.
Vous avez par ailleurs accès aux titres vifs, qui sont des actions en direct come LVMH par exemple, au sein de votre contrat Boursorama Vie. Une fois de plus, chose assez rare pour le souligner, c’est l’un des rares contrats d’assurance vie de droit français, à permettre à ses investisseurs d’investir en titres vifs.
Note de Ronan : le seul bémol à l’accès à ces titres vifs est le niveau de frais de gestion des unités de compte du contrat où cela peut revenir à cher avec les 0,75 %. Dans de l’enveloppe assurance vie, certaines autres en proposent à seulement 0,50 % / an de frais de gestion tels que Lucya Cardif ou bien Linxea Spirit 2, tout en sachant que sur certains comptes-titres et PEA sont à 0 % de droit de garde.
Nous avons un petit regret sur la faible offre en matière de supports immobiliers.
Les modes et options de gestion
Vous avez par défaut la gestion libre comme dans la plupart des contrats. Celle-ci vous permet de choisir les supports d’investissement que vous désirez tout en les répartissant à votre convenance au sein du contrat.
Côté gestion pilotée, vous avez accès à 8 mandats de gestion allant de la gestion prudente à la gestion dynamique. Selon votre profil d’investisseur, vous aurez certainement un profil qui s’adaptera à vous, y compris si vous êtes sensibles à des investissements socialement responsables. Pour rappel, la gestion pilotée n’engendre pas de frais supplémentaires ce qui est plutôt un bon point. Malheureusement les gestionnaires d’actifs ne vont sélectionner que des fonds d’investissements dont la gestion est actives, et ceux-ci sont bien plus chargés en frais.
Arbitrage programmé : l’adhérent a la possibilité de mettre en place cette option, qui peut être réalisée mensuellement à partir d’un ou plusieurs fonds en euros, avec des arbitrages d’un montant minimum de 150 € par mois à destination d’un ou plusieurs supports en unités de compte qu’il aura sélectionnés. Il doit y avoir 25 € minimum par unité de compte. Cette option n’est pas compatible avec les autres options de gestion et inapplicable si une avance est en cours. Il faut que le ou les fonds en euros aient un minimum de 10 000 € d’encours pour que cette option soit applicable.
Sécurisation des plus-values : vous arbitrez automatiquement les plus-values réalisées sur vos placements en unité de compte vers un support de « sécurité » afin de sécuriser celles-ci.
Le souscripteur du contrat doit déterminer les points suivants :
• le support de sécurisation : le fonds en euros Eurossima ou le fonds en euros Euro Exclusif
• le(s) support(s) en unités de compte à sécuriser ;
• le(s) pourcentage(s) de plus-values de référence déterminant le seuil de déclenchement de l’arbitrage : 5 % ; 10 % ; 15 % ou 20 %.
Dynamisation des plus-values : c’est l’inverse de la sécurisation des plus-values. Vous allez dynamiser les intérêts générés par l’un ou les fonds en euros pour les investir automatiquement dans le ou les supports de votre choix. L’option n’est activable que si l’encours du ou des fonds en euros dépasse les 10 000 €
Garantie plancher optionnelle, sous condition d’âge et ne peut être retenue qu’au moment de l’adhésion. Il faut avoir entre 12 ans et 75 ans pour que celle-ci soit effective. Le montant de la garantie ne pourra être supérieur à 300 000 € et permet de couvrir la différence entre le montant des versements bruts réalisés diminué des éventuels rachats, avances et intérêts non remboursés, et le montant de la valorisation du contrat au moment du décès si celle-ci est négative.
Les avances sont possibles sur ce contrat. Une avance permet au souscripteur du contrat d’obtenir des liquidités sans effectuer d’opération de rachat partiel sur con contrat. C’est un prêt consenti par l’assureur dont le bénéficiaire est le souscripteur, dont les condition d’octroie de ce prêt sont basées sur la valeur du contrat d’assurance vie. Le fait de pouvoir récupérer des liquidités sans effectuer de rachat peut éviter une fiscalité potentiellement lourde sur les retraits. L’adhérent rembourse par la suite l’assureur pour éteindre la dette.
Avis de Ronan : J’aime bien l’arbitrage programmé, et l’avance qui peut être très utile d’un point de vue patrimonial lorsqu’elle est bien utilisée. Les autres options sont plus contreproductives qu’autre chose sur un prisme d’optimisation des performances financières du contrat.
Conclusion – notre avis sur l’assurance vie Boursorama
En conclusion, comme nous avons déjà pu le dire, nous considérons que BoursoVie est un bon contrat d’assurance vie, avec une gestion pouvant être réalisée 100 % en ligne, ce qui est appréciable.
Ce contrat est bien meilleur que ceux que vous pouvez trouver dans les banques et compagnies d’assurances traditionnelles, mais ne surpasse pas certains autres courtiers en ligne, spécialisés dans le domaine.
Lucya Cardif vous proposera une belle offre d’ETF avec des frais de gestion maîtrisés (0,50 % / an contre 0,75 % / an pour Boursorama Vie)
Linxea Spirit 2 référence bien plus de supports immobiliers, qui devrait plaire à tous les aficionados de ces supports d’investissement, tout en maintenant des frais de gestion plus faibles à 0,50 % / an contre les 0,75 % de Boursorama Vie.
Côté gestion pilotée, Yomoni et Nalo sont devant grâce à leurs sélections de fonds indiciels à bas coûts, permettant de réduire drastiquement les frais globaux du contrat tout en maintenant de bonnes performances.
