L’assurance vie en France est très prisée, grâce à l’« effet cliquet », qui allie protection et épargne en sécurisant la croissance du capital investi. Ce mécanisme, propre aux contrats en euros, garantit l’acquisition définitive des intérêts, protégeant l’épargne des aléas des marchés financiers.
Ce guide vous expliquera l’effet cliquet : sa définition, son fonctionnement, ses avantages et inconvénients, et comment il peut optimiser votre stratégie d’investissement. L’effet cliquet, essentiel dans les fonds en euros, assure la garantie du capital et des intérêts, nets de frais, grâce aux placements obligataires favorisés par les assureurs. Il représente donc un outil de choix pour sécuriser votre avenir financier.
Définition de l’effet cliquet et son fonctionnement en assurance vie
Qu’est-ce que l’effet cliquet ?
L’effet cliquet est un dispositif financier essentiel dans les contrats d’assurance vie en euros. Il garantit la sécurité et la croissance de votre capital investi, en s’assurant que les intérêts générés par votre épargne sont définitivement acquis et ajoutés au capital. Cela protège votre investissement contre les pertes en capital résultant des fluctuations des marchés financiers.
Ce mécanisme est spécifiquement conçu pour les fonds en euros des contrats d’assurance vie, à l’exclusion des unités de compte. Il sanctuarise les intérêts accumulés au fil du temps, les rendant irrévocablement acquis à l’assuré une fois attribués par l’assureur.
Comment fonctionne l’effet cliquet ?
Le principe des intérêts composés est au cœur du fonctionnement de l’effet cliquet.
Annuellement, les intérêts générés par le fonds en euros, ou participation aux bénéfices, sont versés sur le contrat d’assurance vie. Ces intérêts, après déduction des frais de gestion et des prélèvements sociaux, sont définitivement acquis et s’ajoutent au capital initial. Chaque année, les intérêts acquis génèrent à leur tour des intérêts, créant ainsi une croissance continue du capital.
Pour sécuriser ces intérêts, les assureurs investissent principalement dans des obligations à rendement fixe, comme les obligations d’États et d’entreprises, qui assurent une sécurité élevée et réduisent le risque de perte en capital.
Exemples pratiques de l’effet cliquet en action
Illustrons le fonctionnement de l’effet cliquet avec un exemple.
Imaginez un investissement dans le contrat Linxea Avenir 2, de 10 000 euros dans un fonds en euros offrant un rendement annuel de 2%. À la fin de la première année, le capital est valorisé à 10 200 euros, grâce à l’ajout des 200 euros d’intérêts (2% de 10 000 euros). Ces intérêts sont maintenant définitivement acquis et protégés contre les fluctuations négatives des marchés financiers.
Si le rendement reste de 2% la deuxième année, les intérêts seront calculés sur le nouveau capital de 10 200 euros, résultant en 204 euros d’intérêts.
Le capital total atteindra donc 10 404 euros. Ce processus se répète année après année, garantissant une croissance régulière et sécurisée de votre épargne.
Avantages et inconvénients de l’effet cliquet pour les épargnants
Avantages pour les souscripteurs
L’effet cliquet apporte de nombreux bénéfices aux souscripteurs de contrats d’assurance vie en fonds euros. Il garantit notamment la protection des intérêts acquis, assurant ainsi que les gains réalisés par le fonds euros sont sécurisés et ne peuvent être affectés par des baisses du marché. Cette sécurisation des gains année après année constitue une protection financière notable, puisque le capital et les intérêts sont protégés, déduction faite des frais de gestion et des prélèvements sociaux.
Note de Ronan : nous avons pris un peu plus haut, l’exemple du contrat Linxea Avenir 2, donc nous allons continuer sur notre lancée. L’un des deux fonds en euros, Suravenir Rendement 2, offre une garantie en capital dite « brute de frais de gestion », soit dans cet exemple précis, une garantie à hauteur de 99,40 %. Celle-ci, nous en convenons bien, est toute proche des 100 % sans toutefois y être exactement. Ce contrat est par ailleurs extrêmement bien classé dans notre top des meilleurs contrats d’assurance-vie.
En outre, grâce à l’effet cliquet, le capital bénéficie d’une revalorisation constante par le biais des intérêts composés. Les intérêts de chaque année génèrent eux-mêmes des intérêts, favorisant ainsi une croissance continue du capital.
Ce dispositif encourage une épargne à la fois stable et sécurisée, parfaitement adaptée aux investisseurs recherchant la sécurité plutôt qu’une performance à haut risque. De plus, l’effet cliquet comprend une garantie sur le capital investi, permettant à l’épargnant de récupérer au moins le montant initial plus les intérêts cumulés, même en cas de défaillance de l’assureur, grâce à une garantie étatique jusqu’à 70 000 euros.
Inconvénients potentiels
Cependant, l’effet cliquet comporte des inconvénients. Le principal est la tendance à une rentabilité inférieure des fonds en euros par rapport à d’autres placements, comme les unités de compte. En effet, les assureurs privilégient des investissements en obligations à faible risque et à rendement fixe, ce qui peut réduire les rendements, surtout dans un environnement de faibles taux d’intérêt.
De plus, pour les investisseurs désireux de diversifier leurs placements pour obtenir des rendements plus élevés, l’effet cliquet peut s’avérer restrictif. Les fonds en euros, protégés par l’effet cliquet, n’offrent pas la même souplesse ni les mêmes possibilités de croissance que les unités de compte ou d’autres instruments financiers plus risqués.
Il est également important de se rappeler que tout arbitrage ou rachat partiel effectué en cours d’année peut influencer le calcul des intérêts et réduire les avantages de l’effet cliquet. Les épargnants sont donc invités à planifier avec soin leurs opérations pour optimiser les bénéfices de ce mécanisme.
Stratégies de maximisation des avantages de l’effet cliquet en assurance vie
Choix du bon contrat
Pour tirer le meilleur parti de l’effet cliquet, le choix d’un contrat d’assurance vie adapté est fondamental.
Comparer les offres des assureurs est primordial, notamment en ce qui concerne les taux de rendement des fonds en euros, qui peuvent varier considérablement. Opter pour un contrat offrant un taux de rendement compétitif peut significativement impacter vos gains sur le long terme.
Il est aussi important d’examiner la composition des fonds en euros et la stratégie d’investissement de l’assureur. Les assureurs privilégiant des obligations à faible risque assurent une sécurité élevée. Toutefois, les contrats multisupports, associant fonds en euros et unités de compte, sont à considérer pour une diversification optimale des investissements.
Note de Ronan : c’est notamment le cas de Lucya Cardif qui combine à la fois plus de 2 300 supports d’investissements et unités de compte et du fonds en euros sécurisé et garanti en capital.
Optimisation des versements et des retraits
Une gestion minutieuse des versements et des retraits est essentielle pour maximiser l’effet cliquet sur votre assurance vie. Les intérêts du fonds en euros étant habituellement attribués en début d’année, éviter les retraits ou arbitrages en cours d’année est recommandé pour ne pas diminuer les avantages de l’effet cliquet. Il est préférable d’attendre le versement de la participation aux bénéfices avant d’effectuer des retraits ou des arbitrages, afin de maximiser les intérêts accumulés tout en préservant la garantie du capital investi.
Envisager un retrait partiel en laissant le montant minimal requis sur le contrat, particulièrement dans le fonds en euros, peut être judicieux si vous pensez clôturer votre contrat. Cette approche vous permet de rester éligible au versement de la participation aux bénéfices calculée au prorata temporis, évitant ainsi le recours au taux minimum garanti (TMG) potentiellement moins favorable.
Conclusion
L’effet cliquet en assurance vie est un mécanisme financier robuste qui offre une sécurité et une croissance garanties de votre capital investi. En résumé, cet effet assure que les intérêts générés par votre épargne soient définitivement acquis et intégrés au capital, protégeant ainsi votre investissement des fluctuations négatives des marchés financiers.
Il est exclusivement réservé aux fonds en euros des contrats d’assurance vie, garantissant le capital initial et les intérêts accumulés.
Les avantages de l’effet cliquet incluent la revalorisation annuelle du capital, la garantie des intérêts acquis, et la protection contre les risques de perte en capital. Cependant, il est important de noter que les rendements des fonds en euros peuvent être moins élevés que ceux d’autres supports d’investissement.
Pour maximiser les bénéfices de l’effet cliquet, il est essentiel de choisir le bon contrat d’assurance vie, d’optimiser les versements et des retraits, et de diversifier vos placements si nécessaire. Enfin, surveiller régulièrement l’évolution de votre contrat et adapter votre stratégie d’investissement sont essentiels pour tirer le meilleur parti de cet effet.
Si vous cherchez à sécuriser votre épargne tout en bénéficiant d’une croissance régulière, l’effet cliquet en assurance vie est une option à considérer sérieusement.
N’hésitez pas à explorer les différentes offres des assureurs et à consulter un conseiller financier pour trouver le contrat qui correspond le mieux à vos objectifs et à votre profil d’investisseur.
