BNP Paribas est en lutte régulière avec HSBC pour le classement de la 1ʳᵉ banque européenne. Vous l’aurez compris, BNP Paribas, c’est lourd et puissant. Il va donc être intéressant d’étudier de plus près ce que ce « mastodonte » bancaire peut bien proposer à ses clients en matière de produit assurance vie. Elle va s’appuyer sur sa filiale assureur vie Cardif, pour concevoir ses produits en vue de les commercialiser auprès de ses clients.
D’une manière générale, cette banque jouit d’une bonne image et sa présence à l’international est plutôt appréciée lorsque l’on voyage.
Nous allons nous intéresser de plus près au contrat BNP Paribas Multiplacements 2 afin de vous y présenter notre avis.
Assurance vie BNP Paribas Multiplacement 2 : avis synthétique
Au moment d’écrire ces lignes, la banque BNP Paribas lance une opération d’envergure avec 0,50 % de frais sur les versements au lieu des 2,75 % habituels.
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétique regroupant plusieurs caractéristiques du contrat d’assurance vie BNP Paribas Multiplacements 2 :
| Critères de sélection | Contrat Multiplacements 2 |
|---|---|
| Assureur | BNP Paribas |
| Courtier ou Réseau de distribution | BNP Paribas |
| Ticket d’entrée | À partir de 50 € de versement initial |
| Versements complémentaires | À partir de 50 € de versement libre À partir de 30 € / mois € de versement libre programmé |
| Supports d’investissements hors fonds euro | 50 unités de compte (UC) Dont 0 ETF et 3 supports immobiliers |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Garantie plancher en cas de décès |
| Frais sur versement | 2,75 % |
| Frais de gestion fonds euro | 0,70 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,85 % / an |
| Frais d’arbitrage | 1 % des sommes arbitrées Aucun arbitrage gratuit dans l’année |
| Frais sur les versements de rente | 2,75 % |
| Frais de rachat | Non Applicable |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Non Applicable |
| Avance | N.C |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | 3 % |
| Avis | Négatif, trop de frais, et trop peu de fonds et qualité des fonds globalement faible |
Les points positifs de Multiplacements 2
- Contrat d’assurance vie multisupport permettant d’investir en bourse via des unités de compte
- Fonds euro avec une performance de 3 % en 2023, c’est au-dessus de la moyenne
- Grande accessibilité du contrat que ce soit pour l’ouverture et pour des versements complémentaires aussi bien ponctuels que réguliers
- 3 supports immobiliers
Les points négatifs de l’assurance vie BNP Multiplacements 2
- Frais sur les versements de 2,75 % ce qui est trop élevé même s’ils étaient auparavant fixés à 4,75 %. Même à 0,50 % de frais, nous trouverions que c’est trop cher comparé aux qualités intrinsèques du contrat
- Frais de gestion de 0,85 % par an sur les unités de compte (UC), c’est cher
- Contrat en architecture fermée, tous les fonds référencés sont des fonds « maison »
- Bassin d’UC trop faible et qualité globale des fonds trop faible
- Aucun ETF (ou trackers) de référencés, pourtant il en existe chez la BNP…
- Frais d’arbitrage horriblement chers + aucun arbitrage gratuit dans l’année !
- Sur plusieurs années cumulées le fonds euro est très moyen, à surveiller dans les années à venir
- Commercialisation au travers d’un réseau bancaire où l’on peut se poser des questions sur la qualité et l’objectivité des « conseils » prodigués aux clients
Avis de Ronan : Multiplacement 2 est loin, très loin derrière ce qu’il se fait de mieux actuellement sur le marché français des assurances vie. Si vous souhaitez voir à quoi ressemblent les meilleures assurances vie, nous vous avons dressé un comparatif complet pour vous aider à dénicher les meilleurs contrats.
Présentation de l’assurance vie BNP Paribas Multiplacements 2
Les frais de Multiplacements 2
Les frais sur versement
Sur chacun des versements effectués sur le contrat, 2,75 % de frais sont prélevés. Le contrat a évolué dans le sens positif, car ces frais étaient plus élevés précédemment. Il y a sans doute possibilité d’aller les négocier, mais cela ne rendra pas le contrat plus qualitatif pour autant d’après nous.
Les frais de gestion du contrat d’assurance vie
Les frais de gestion du fonds euro sont plutôt dans la moyenne tandis que ceux des unités de compte sont très élevés. Bien qu’élevés, ils sont plus faibles qu’un certain nombre de contrats d’assurance vie de bien d’autres acteurs bancassurance traditionnels.
Les frais d’arbitrage
Nous avions décerné la palme d’or au contrat Nuance 3D de la Caisse d’Épargne du contrat le plus cher en frais d’arbitrage que nous ayons analysé, mais celui-ci est 25 % plus élevé avec 1 % de frais d’arbitrage sans possibilité de bénéficier ne serait-ce que d’un arbitrage annuel gratuit…
Il y a beaucoup d’autres contrats sur le marché qui offrent la gratuité des arbitrages, quel qu’en soit le nombre.
Les autres frais
Nous n’avons pas réussi à obtenir la notice d’information du contrat BNP Paribas Multiplacements 2 mais d’après ce que la banque communique, il y aurait une gratuité des frais de la garantie plancher.
Le contrat d’assurance vie est un contrat collectif, mais il n’y a pas de frais d’adhésion ni de frais de dossier à prévoir lors de la souscription du contrat Multiplacements 2.
Le fonds euro de l’assurance vie Multiplacements 2
3 % de rendement en 2023, c’est clairement au-dessus de la moyenne nationale. C’est un des points forts de ce contrat. Dommage qu’il y ait des frais sur les versements qui viennent entacher cette performance.
Les unités de compte : un référencement bien trop léger
Autant le fonds euro est très plaisant, autant du côté des unités de compte, c’est très décevant. Une cinquantaine d’unités de compte, c’est vraiment très faible. Les très bons contrats dépassent aisément les 1 000 fonds de référencés.
Non seulement le bassin de fonds est faible, mais malheureusement celui-ci est en « architecture fermée », seuls des fonds « maison » sont référencés. Aucune possibilité d’aller chercher des fonds d’investissement gérés par des sociétés de gestion externes.
Côté supports immobiliers, nous comptabilisons deux SCPI et un OPCI. Parmi les deux Sociétés Civiles de Placement Immobilier, vous y trouverez la SCPI ACCIMO PIERRE, qui est en souffrance avec plus de 30 % de baisse cumulée sur 2023 et 2024.
Malheureusement, il n’y a pas de trackers ou ETF de référencés, c’est un gros point noir sur ce contrat, alors que BNP Paribas aurait largement les moyens de le faire. C’est aussi ce que l’on reprochait aux assurances vie du Crédit Agricole pour exactement les mêmes raisons.
Note de Ronan : nous apprécions beaucoup les ETF qui sont excellents pour optimiser les frais de vos investissements. Cela maximise considérablement vos performances sur le long terme. Les meilleurs contrats d’assurance vie ont un point commun : ils référencent tous des ETF !
Les modes de gestion de l’assurance vie de BNP Paribas
Très peu d’informations obtenues. Nous n’avons pu référencer que de la gestion libre, qui est une gestion par défaut. L’épargnant choisi lui-même ses supports d’investissement que ce soit du fonds euro ou bien des unités de compte.
Ce qui pose le plus problème, c’est le référencement des unités de compte. Sans un bon bassin de fonds, il est difficile de faire des miracles, que ce soit en gestion libre ou bien déléguée.
Conclusion sur l’assurance vie BNP Paribas Multiplacements 2 : notre avis
Sans grande surprise, comme la plupart des contrats commercialisés par les banques de réseau, le contrat BNP Paribas Multiplacements 2 ne fait pas exception. Trop de frais, pas assez de fonds, et cela manque de bons fonds, tandis que la puissante banque BNP Paribas dispose de nombreux atouts pour proposer d’excellents contrats d’assurance vie, mais qui seront bien évidemment moins rentables pour elle-même. C’est un choix que nous respectons. Fort de ce constat, ce n’est pas ce contrat que nous sélectionnerions pour y investir notre argent, mais plutôt par ici !
