C’est au tour du contrat d’assurance vie Nuance 3D de passer entre nos mains. Ce contrat a été commercialisé par la Caisse d’Épargne et aujourd’hui, il n’est plus possible d’y souscrire. Seuls des versements complémentaires sont possibles, pour tous les épargnants détenant déjà ce contrat. La question à se poser pour un épargnant ayant déjà souscrit à un contrat d’assurance vie Nuance 3D de la Caisse d’Épargne, est de savoir s’il vaut mieux verser de l’argent sur ce contrat ou bien ailleurs, dans l’hypothèse où celui-ci aurait des sommes complémentaires à investir.
Avis assurance vie Caisse d’Épargne : en bref
C’est en allant à la collecte d’informations sur le contrat de La Banque Postale Cachemire 2 Série 2 que nous avons découvert que le contrat Nuance 3D de La Caisse d’Épargne était, lui aussi, géré et assuré par CNP Assurances. Nous en avons donc profité au passage pour récupérer un certain nombre d’informations sur le contrat d’assurance vie Nuance 3D en vue de rédiger article ultérieur qui y présentera notre avis. La Caisse d’Épargne a fermé la commercialisation de Nuance 3D et commercialise désormais sa gamme Millevie. Nous nous intéresserons sûrement plus tard à cette gamme de produits d’assurance vie de La Caisse d’Épargne. Ceci dit, cet article peut susciter votre curiosité ou bien vous concerner si vous détenez un contrat d’assurance vie Nuance 3D.
Vous trouverez ci-dessous un tableau synthétique regroupant plusieurs caractéristiques du contrat d’assurance vie de La Caisse d’Épargne, Nuance 3D :
| Critères de sélection | Contrat Nuance 3D |
|---|---|
| Assureur | CNP Assurances |
| Courtier ou Réseau de distribution | Réseau d’agences bancaires La Caisse d’Épargne |
| Ticket d’entrée | À partir de 250 € de versement initial |
| Versements complémentaires | À partir de 250 € de versement libre À partir de 100 € / mois pour les versements programmés |
| Supports d’investissements hors fonds euro | 117 unités de compte (UC) Dont 1 support immobilier (OPCI) Pas de trackers ou ETF |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Gestion pilotée : Service de Gestion Déléguée Dimension Garantie |
| Frais sur versement | 3,5 % |
| Frais de gestion fonds euro | 0,70 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,70 % / an Gestion pilotée : +0,15 % / an en gestion déléguée + 0,25 % / an gestion « Dimension Garantie » |
| Frais d’arbitrage | 0,80 % des sommes arbitrées 0 arbitrage gratuit par an |
| Frais sur les versements de rente | Non Applicable |
| Frais de rachat | Gratuit |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Non Applicable |
| Avance | N.C |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | 2,15 % en 2023 |
| Avis | Avis négatif, pas assez de fonds ni de bons fonds, pas d’ETF, un seul support immobilier, trop de frais |
Les points positifs de Nuance 3D
- Contrat d’assurance vie multisupport permettant d’investir en bourse au travers de fonds communs de placement
- Contrat relativement accessible en versements libres
- Des de frais des unités de compte en gestion libre « corrects »
Les points négatifs du contrat Nuance 3D
- Des frais sur versement trop onéreux comparativement aux qualités du contrat bien que cela puisse probablement se négocier
- Des frais de gestion légèrement élevés
- Des frais d’arbitrage affreusement élevés, et 0 arbitrage gratuit dans l’année
- Bassin de fonds restreint, environ une centaine ce qui est trop peu
- Le contrat n’est pas véritablement en architecture « ouverte » étant donné que les sociétés de gestion référencées appartiennent toutes au groupe BPCE (Banque Populaire Caisse d’Épargne)
- Un seul support immobilier, un OPCI
- Pas de trackers (ou ETF)
- Commercialisation au travers d’un réseau bancaire avec des « conseils » pas forcément objectifs
- Rendement faible de base du fonds euro. Nous notons une politique de bonification du fonds euro en cas d’investissement en unités de compte (UC)
Présentation de l’assurance vie Caisse d’Épargne Nuance 3D
Nous présenterons davantage le groupe BPCE lorsque nous étudierons les autres contrats d’assurance vie, la gamme Millevie.
De façon synthétique, la Caisse d’Épargne appartient au groupe BPCE tout comme les sociétés DNCA Finance, Natixis, Mirova, Ecofi, Dorval AM, AEW Ciloger, VEGA IM, Palatine AM, qui sont les sociétés de gestion gérant les fonds référencés dans le contrat d’assurance vie Nuance 3D.
Le contrat Nuance 3D est « maison » excepté l’assureur qui gère et assure le contrat, CNP Assurances, filiale à 100 % de La Banque Postale. C’est probablement pour cette raison qu’une nouvelle gamme de contrat est apparue, assurée par une filiale assurance vie du groupe BPCE. Nous étudierons ultérieurement la gamme Millevie pour savoir si ces contrats sont intégralement « maison » ou non, et s’ils sont intéressants ou non de notre point de vue.
Les frais du contrat d’assurance vie Nuance 3D
Les frais sur versement
Les frais de versement sont à hauteur de 3,5 % maximum. C’est trop élevé, même 0,5 % de frais le serait aussi. Les frais sont sûrement négociables et il vaut mieux les négocier sans contrepartie au regard des qualités intrinsèques du contrat si vous tenez absolument à verser de nouvelles sommes dedans.
Les frais de gestion de Nuance 3D
0,70 %, c’est « correct ». C’est au-dessus des meilleures assurances vie, mais en dessous de bon nombre de contrats des acteurs traditionnels de la bancassurance, en gestion libre.
Les Frais d’arbitrage
Ceux-ci sont horriblement chers ! Parmi tous les contrats sur lesquels nous avons émis un avis, Nuance 3D est le plus cher jusqu’ici. Il y aurait pu y avoir une politique d’arbitrage gratuit dans l’année, mais ce n’est malheureusement pas le cas.
Les autres frais
Absence de frais de rachat, de frais sur versement de rente, de frais de dossier, et de frais d’adhésion à une association.
Le fonds euro de Nuance 3D
Le rendement de base fixé à 2,15 % pour l’année 2023 est très faible. Ceci dit, les épargnants qui ont investi plus de 50 % de leur contrat en unités de compte ont pu obtenir une bonification du rendement de leur fonds euro, ce qui leur a permis d’obtenir un rendement 2023 de 3,65 %.
C’est une politique de bonification intéressante, mais ce qui nous chagrine est l’offre en unités de compte du contrat. Cela tombe bien, nous abordons le sujet dans la section suivante.
Les unités de compte
117 unités de compte, c’est faible comme offre comparativement à des contrats dépassant les 1 000 UC. Toutes les UC sont gérées par des sociétés de gestion appartenant au groupe BPCE. En d’autres termes, les fonds sont « maison ».
Cela manque de supports immobiliers, mais ce qui est le plus regrettable, est l’absence d’ETF (Exchange Traded Funds) qui sont des fonds indiciels à bas coûts. Cela peut représenter de 3 à 20 fois plus d’économies que les fonds traditionnels gérés activement par des sociétés de gestion d’actifs.
Les modes de gestion de l’assurance vie de La Caisse d’Épargne
Vous avez accès à la gestion libre ou bien de la gestion pilotée.
La gestion pilotée va engendrer des coûts supplémentaires, et il est fort probable que votre « conseiller » vous incite à y recourir.
En bref, vous payez une autre personne de la BPCE pour sélectionner pour vous, des fonds maisons, déjà très chargés en frais (1,70% et 1,64 % de moyenne pour les deux formats de gestion pilotée).
Au total, pour une gestion « Dimension Garantie », cela représente :
- 0,70 % + 0,25 % = 0,95 % de frais de gestion des unités de compte
- 1,64 % / an de frais moyens des supports investis via cette gestion pilotée
- 0,95 + 1,64 = 2,59 % de frais totaux annuels.
Avis de Ronan : c’est comme essayer de courir un 100m avec un sac de 50 kg sur le dos. Ce n’est pas impossible de battre les autres, mais ça reste assez peu probable.
Conclusion assurance vie La Caisse d’Épargne Nuance 3D
Rien de très étonnant, notre avis est négatif sur ce contrat par ses frais élevés et son manque de bons fonds. Nous espérons sincèrement que la nouvelle assurance vie Millevie sera bien plus qualitative, car Nuance 3D est malheureusement très loin de ce qu’il se fait de mieux en matière d’assurance vie.
