L’Afer, c’est une référence depuis des décennies dans le milieu des assurances vie françaises. Un fonds euro historiquement bon, une association (l’Afer) qui défend les intérêts des épargnants au travers de ce contrat collectif négocié par elle-même pour le compte de ses adhérents, des frais bas comparativement à ce qu’il se fait ailleurs chez les autres bancassureurs traditionnels. Vous fournir un avis sur ce contrat était une évidence pour nous. Nous analysons ce contrat pour vous et y donnons notre humble avis à propos de celui-ci.
Assurance vie Afer : avis synthétique
Nous tenons à préciser que nous apprécions très fortement l’accessibilité à tous les documents d’information directement depuis la page dédiée au contrat Afer Assurance vie, sur le site de l’Afer. Cela démontre parfaitement une volonté de transparence sur le contrat, digne d’une association, ce qui lui fait honneur.
Ci-dessous un tableau synthétique des caractéristiques du contrat collectif d’assurance vie Afer :
| Critères de sélection | Contrat collectif d’assurance vie Afer |
|---|---|
| Assureur | Abeille Vie |
| Courtier ou Réseau de distribution | Abeille Assurances (ex Aviva France) au travers de son réseau d’agents généraux Abeille Assurances et de son réseau de courtage Epargne Actuelle Courtiers en assurance Conseillers en gestion de patrimoine |
| Ticket d’entrée | À partir de 100 € pour le versement initial (+20 € de frais adhésion Afer) |
| Versements complémentaires | À partir de 100 € pour les versements libres À partir de 50 € / mois pour les versements programmés |
| Supports d’investissements hors fonds euro | À partir de 100 € pour les versements libres À partir de 50 € / mois pour les versements programmés |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Gestion sous mandat Sécurisation des performances Dynamisation des intérêts Garantie plancher (+0,055 % de coût) option activée automatiquement |
| Frais sur versement | 0,5 % sur les versements à destination du fonds euro 0 % pour les versements en unités de compte |
| Frais de gestion fonds euro et du fonds euro croissance | 0,475 % pour le fonds euro (donc 0,53 % avec la garantie plancher incluse automatiquement) 0,89 % pour le fonds Afer euro croissance (donc 0,945 % avec la garantie plancher incluse automatiquement) |
| Frais de gestion des unités de compte | Gestion libre : 0,475 % (donc 0,53 % avec la garantie plancher incluse automatiquement) Gestion sous mandat : 0,725 % (donc 0,78 % avec la garantie plancher incluse automatiquement) |
| Frais d’arbitrage | Aucun frais |
| Frais sur les versements de rente | 3 % |
| Frais de rachat | Non Applicable |
| Frais d’adhésion à l’association souscriptrice / frais de dossier | Droit d’adhésion unique à l’Afer fixé à 20 €, à ajouter aux 100 € minimum pour l’ouverture |
| Avance | Oui |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | 2,22 % en 2023 |
| Avis | Avis légèrement positif par ses frais bas et son fonds euro historiquement bon. Le contrat manque terriblement d’unités de comptes (UC) mais aussi de bonnes UC ! |
Les points positifs de l’assurance vie AFER
- Contrat d’assurance vie multisupport permettant d’investir autrement que sur du fonds euro
- Probablement le contrat le moins cher parmi ceux des « acteurs traditionnels »
- Un fonds euro historiquement bon même si les dernières performances sont décevantes. Il va falloir surveiller cela de près durant les années à venir
- L’Association Afer est à la baguette, forte de ses 748 000 adhérents au 1ᵉʳ septembre 2024
- Le contrat peut être distribué par des courtiers et des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ayant signé une convention de courtage, ce qui permet un accès à du conseil plus qualitatif d’un point de vue théorique
Les points négatifs de l’assurance vie AFER
- C’est très dommage d’avoir 0,50% de frais de versement sur la partie fonds euro
- Architecture très peu ouverte, seuls quelques fonds externes sont référencés
- Bassin de fonds hyper restreint, 24 en tout, c’est extrêmement faible et cela manque de trackers
Présentation de l’assurance vie Afer
Il semble important de vous présenter l’association Afer dans un premier temps. Elle pèse lourd envers l’assureur, forte de ses 748 000 adhérents et de ses 55 milliards d’euros d’encours au 31 décembre 2023. L’association met à disposition toutes les informations nécessaires à la bonne étude des contrats qu’elle propose, et c’est extrêmement appréciable. En général, plus les contrats sont bons, plus la communication est transparente.
Les frais du contrat de l’Afer
Les frais du contrat collectif d’assurance vie Afer sont probablement les plus bas parmi tous les acteurs traditionnels (banques et assurances) présent sur le marché de l’assurance vie.
Il est juste regrettable que les versements sur le fonds euro soient assujettis à des frais de 0,50 % des sommes investies. Les frais de gestion demeurent, quant à eux, faibles, et une absence totale de frais d’arbitrages, qu’ils soient ponctuels ou au travers d’options de gestion engendrant des arbitrages.
Note de Ronan : les frais de gestion du fonds Afer Eurocroissance sont plus élevés, mais ce type de fonds n’a pas rencontré un franc succès chez les français et c’est quelque chose que je n’ai jusqu’ici jamais conseillé à mes clients. Vous trouverez des suggestions d’investissement plus intéressant dans notre guide 2024 sur l’investissement en bourse.
Le fonds euro de l’assurance vie Afer
Pour rappel, le fonds euro est garanti en capital contrairement aux unités de compte qui sont des fonds d’investissements risqués et non garantis en capital.
La performance de 2023, à hauteur de 2,22 % a été décevante bien que ce fonds euro soit historiquement bon. Il faudra surveiller cela de près durant les années à venir.
Abeille Vie est l’un des rares assureurs à accepter du versement 100 % sur du fonds en euro, là où énormément de contrat prévoyaient des contraintes de versement en UC pour pouvoir accéder au fonds euro. Cela en devenait presque un produit de luxe.
Note de Ronan : C’est tout bête, mais c’est appréciable, notamment quand il me fallait conseiller des personnes très âgées et opérer quelques ajustements patrimoniaux, là au quasi tous les assureurs imposaient des contraintes. Aujourd’hui, par la remontée des taux d’intérêt, cela s’est assoupli.
En dernier lieu, le contrat prévoit un fonds euro cantonné, c’est-à-dire que l’assureur ne peut utiliser des bénéfices de celui-ci pour alimenter les bénéfices d’autres contrats qu’il gère. Sur le principe de gestion, c’est appréciable, en revanche en cas de faillite de l’assureur ce mécanisme ne le protègera pas davantage, les compartiments de fonds euros n’entrant plus en compte.
Les unités de compte
24 fonds d’investissement disponibles dans le contrat, c’est malheureusement extrêmement faible. C’est le plus gros point noir de ce contrat qui offre de nombreux atouts par ailleurs.
Nous apprécions les quelques fonds immobiliers et les 2 trackers (ou ETF) de référencés, mais c’est très loin des meilleures assurances vie sur le marché.
Nous espérons que notre avis sera entendu…
Les modes de gestion du contrat AFER
La gestion par défaut est une gestion libre mais il y a aussi possibilité de recourir à une gestion sous mandat. Vous avez trois modes de gestion :
- Dynamique
- Équilibrée
- Prudente
C’est la société de gestion Ofi Invest Asset Management qui va prendre le relais et gérer vos avoirs. Ofi Invest appartient à Aéma Groupe qui détient la Macif, Abeille Assurances et Aésio Mutuelle comme évoqué et détaillé dans notre avis sur l’assurance vie la Macif.
Le contrat d’assurance vie Afer offre 3 options de gestion qui sont totalement gratuites :
- Investissement progressif
- Arbitrages programmés
- Arbitrages automatiques
- Sécurisation des performances
- Dynamisation des intérêts
Présence d’une garantie plancher effective jusqu’au 80ᵉ anniversaire de l’assuré, permettant de couvrir le contrat d’une forte de baisse de la valeur des encours en deçà des sommes investies, dans l’hypothèse où l’assuré décède entre temps.
Exemple : Un épargnant ayant investi 50 000 € en 2018, et qui décède en 2024 avec un contrat valorisé à 40 000 € uniquement du fait d’avoir subi des pertes sur ses placements, activera la garantie plancher. L’assureur indemnisera ses bénéficiaires à hauteur de 50 000 € et non 40 000 € comme cela aurait dû être le cas cette couverture assurantielle.
Avis de Ronan : il est à noter que le coût de cette garantie, 0,055 % est bon marché. L’assureur mutualise cette garantie auprès de tous les souscripteurs du contrat collectif d’assurance vie Afer.
Conclusion assurance vie AFER notre avis
Nous ne voulions pas émettre des avis neutres pour nos lecteurs. C’est pourquoi il a fallu trancher en faveur d’un avis légèrement positif. Le contrat est globalement peu chargé en frais, mais la gamme de fonds d’investissement est trop faible, comporte pratiquement que des fonds maison. L’ensemble de ces fonds est chargé en frais, excepté la présence de deux trackers (ou ETF) qui sont un peu moins chargés de frais que les autres fonds, mais moins compétitifs que de nombreux autres trackers.
