Actuellement, le réseau de distribution du Crédit Agricole commercialise deux contrats d’assurance vie. Il s’agit du contrat Floriane 2 qui, comme son nom l’indique succède au contrat Floriane. Le second contrat, qui se veut plus accessible, est le contrat Predissime 9. Pourquoi deux contrats ? Qu’ont-ils de différents ? Sont-ils bons ? Lequel choisir ? Nous allons décrypter ces deux contrats afin de vous aider à y voir plus clair.
Floriane 2 et Predissime 9 : tableau comparatif
Les contrats Floriane 2 et Predissime 9 sont commercialisés par le réseau de distribution de la banque de détail du Crédit Agricole. Ces contrats sont assurés chez Predica, filiale spécialisée dans les assurances de personne du groupe Crédit Agricole. Predica est le 2ᵉ assureur vie en France.
Pour information, Predica assure aussi le contrat assurance vie du LCL à savoir LCL Vie.
Nous apprécions l’accessibilité relativement plutôt aisée aux informations des contrats comme la loi PRIIPS les y oblige. Malgré cette réglementation, l’accès aux informations n’est pas toujours chose aisée. Généralement, plus le produit est mauvais, plus il est difficile d’aller chercher les informations. Ceci étant, la facilité d’obtention des informations d’un contrat ne constitue pas mécaniquement un gage de qualité comme nous allons le voir ici.
Ci-dessous un tableau comparatif des contrats d’assurance vie Floriane 2 et Predissime 9 :
| Critères de sélection | Floriance 2 | Predissime 9 (Série 2) |
| Assureur | Predica | Predica |
| Courtier ou Réseau de distribution | Crédit Agricole | Crédit Agricole |
| Ticket d’entrée | À partir de 5 000 € | À partir de 40 € en cas de versement initial ou bien à partir de 20 € par mois si mise en place de versements réguliers |
| Versements complémentaires | À partir de 1 500 € pour des versements libres À partir de 100 € / mois pour des versements programmés | À partir de 40 € pour des versements libres À partir de 20 € / mois pour des versements programmés |
| Supports d’investissements hors fonds euro | 182 unités de compte (UC) Une dizaine de trackers environ 3 supports immobiliers | 105 UC 2 trackers 2 supports immobiliers |
| Modes et options de gestion | Gestion libre Gestion conseillée Mandat d’arbitrage Dynamisation des performances Investissement progressif Sécurisation de la plus-value Stop loss relatif Garantie décès (non incluse dans les frais) | Gestion libre Mandat Sélection Garantie décès (non incluse dans les frais) |
| Frais sur versement | 2.50 % | 3 % |
| Frais de gestion fonds euro | 0.80 % / an | 0.60 % / an |
| Frais de gestion des unités de compte | 0.96 % / an | 0.85 % / an |
| Frais d’arbitrage | 0.50 % des sommes arbitrées (pas d’offre d’arbitrage gratuit) | 0.50 % des sommes arbitrées (pas d’offre d’arbitrage gratuit) |
| Frais sur les versements de rente | 3 % | 3 % |
| Frais de rachat | 0 % | 0 % |
| Performance fonds euro (nette de frais de gestion) | 2.80 % en 2023 | 2.40 % en 2023 |
| Avis | Plutôt négatif. Frais élevés à mettre en face de peu de diversité et de qualités de fonds même si c’est mieux que Predissime 9. Il y a eu une amélioration (c’était difficile de faire pire) du contrat avec l’inclusion de quelques trackers mais cela reste insuffisant ! | Très négatif par ses frais élevés et son manque de qualité et de diversité de fonds. Le contrat a lui aussi été remanié avec près de 80 fonds supplémentaires dont 2 trackers mais malheureusement pas beaucoup de qualitatif dans tout cela. |
Floriane 2 : avis synthétique
Floriane 2 est le contrat d’assurance vie multisupport « haut de gamme » du Crédit Agricole.
Quand l’on regarde de plus près le contrat, nous ne voyons n’y voyons absolument rien d’un contrat haut de gamme, à part le marketing qu’ils souhaitent en faire, peut-être ?
Forces
- Contrat en « architecture ouverte » référençant des fonds de sociétés de gestion externes
- Référencement d’une dizaine de trackers
- Et… c’est tout.
Faiblesses
- Contrat moins accessible au grand public (5 000 € de ticket d’entrée)
- Même si le contrat est en architecture ouverte, il y a moins de 200 fonds. Autant dire que c’est très décevant comme offre à la fois quantitativement que qualitativement
- Frais élevés que cela soit sur les versements (même si c’est négociable), les frais de gestion, les frais d’arbitrage où nous ne notons même pas ne serait-ce qu’un arbitrage gratuit dans l’année
- Faible rémunération du fonds euro comparativement à ce qu’il se fait de mieux ailleurs et sans frais sur les versements
- Commercialisation au travers du réseau d’agences du Crédit Agricole où les conseillers ne sont pas objectifs. Ceux-ci ont des objectifs commerciaux fixés par leur hiérarchie
Predissime 9
Predissime 9 se veut comme étant le contrat d’assurance vie « entrée de gamme » du Crédit Agricole, par sa grande accessibilité.
Forces
- Contrat d’assurance vie en architecture ouverte
- Grande accessibilité, il suffit juste de quelques euros à investir pour accéder à ce contrat
Faiblesses
Nous pouvons nous payer le luxe de faire un copier-coller des faiblesses de Floriane 2 car c’est la même chose, mais en moins bien.
- Même si le contrat est en architecture ouverte, il n’y a qu’une centaine de fonds. Autant dire que c’est extrêmement décevant comme offre à la fois quantitativement que qualitativement
- Frais élevés que cela soit sur les versements (même si c’est négociable), les frais de gestion, les frais d’arbitrage où nous ne notons même pas ne serait-ce qu’un arbitrage gratuit dans l’année
- Faible rémunération du fonds euro comparativement à ce qu’il se fait de mieux ailleurs et sans frais sur les versements
- Commercialisation au travers du réseau d’agences du Crédit Agricole où les conseillers ne sont pas objectifs. Ceux-ci ont des objectifs commerciaux fixés par leur hiérarchie
Présentation des assurance vie Floriane 2 et Predissime 9
Les frais
Les frais sur les versements de 3 % pour Predissime 9 et 2.50 % pour Floriane 2 sont élevés pour des contrats aussi faibles. Il y a certainement matière à négocier et il faudrait même le faire si vraiment, vous décidez d’y investir votre argent et que vous êtes amoureux de cette banque.
Nous n’avons pas réussi à trouver les frais liés aux services d’investissements proposés dans ces contrats d’assurance vie que cela soit la gestion conseillée, le mandat d’arbitrage ou bien le Mandat Sélection. Ces services ont pour but d’améliorer la marge du bancassureur, mais n’améliorent pas forcément le rendement de leurs investisseurs.
Le fonds euro du Crédit Agricole
Les fonds euro ont sous-performer par rapport à ce qu’il se fait de mieux en matière de fonds euro dans le monde des assurances vie. Les rendements 2023 ont été respectivement de 2.80 % et 2.40%.
Le Crédit Agricole applique une politique de bonification du rendement du fonds en euro en contrepartie d’un investissement en unités de compte, qui sont des supports dont le risque est supporté par l’épargnant, tandis que le risque sur le fonds euro est supporté par l’assureur, à savoir Predica.
Sur Floriane 2, le taux du fonds euro a été en 2023 de 3.60% pour les épargnants ayant plus de 50% de leur argent placé en unités de compte (UC). Pour les épargnants ayant plus de 25% d’encours en UC, le rendement de leur fonds euro a été de 3.20%.
Cette politique de bonification est plutôt intéressante sur le papier, mais concrètement, il faut pouvoir investir de l’argent sur de bons supports d’investissement et en adéquation avec son profil investisseur. C’est malheureusement ce qui pèche entre l’offre médiocre d’UC et les objectifs commerciaux des conseillers qui défendent avant tout les intérêts de leur employeur.
Note de Ronan : Nous pouvons noter la possibilité d’investir dans ce que l’on appelle un fonds euro croissance, mais j’ai toujours autant de mal à saisir l’intérêt de ce type de fonds sachant qu’il y a bien mieux à faire. Cela pourrait faire l’objet d’un article à part entière ultérieurement.
Les unités de comptes des assurances vie Floriane 2 et Predissime 9
L’offre en unités de compte (UC) du contrat d’assurance vie Predissime 9 est très légère avec sa centaine de fonds. Les fonds sont sans surprise, majoritairement des fonds « maison ». En effet, Amundi Asset Management est la filiale société de gestion du groupe Crédit Agricole.
Note de Ronan : deux trackers ont récemment été référencés, mais je les juge peu intéressants. La plupart des fonds sont labellisés ISR, donc on peut imaginer que les « conseillers » de la banque tiennent de beaux discours en matière d’investissement socialement responsable dans leurs argumentations commerciales.
L’offre en unités de compte (UC) de Floriane 2 est moins mauvaise que Predissime. Environ 180 supports de référencés. Cela reste faible et insuffisant, mais vous mettez 80 fonds de plus que l’autre contrat ainsi qu’une accessibilité à partir de 5 000 € et voilà, vous l’avez votre contrat « haut de gamme ».
Nous notons malgré tout le référencement récent de quelques ETF. Enfin, il était temps !! Ce n’est pas comme si Amundi Asset Management était un gros faiseur en la matière… Cela démontre bien que la politique commerciale est plutôt d’orienter vers des fonds chargés en frais et de préférence Maison, plutôt que de proposer des fonds peu chargés en frais et donc moins rémunérateurs pour la bancassurance. Saluons tout de même cette évolution qui pour une fois va dans le bon sens même si c’est encore insuffisant à notre goût.
Les modes de gestion
Certains services d’investissement sont proposés tels que la gestion conseillée et le mandat d’arbitrage pour Floriane 2, ou bien le Mandat Sélection pour Predissime 9.
Il y a fort à parier que votre « conseiller » tentera de vous pousser à acheter ce service d’investissement en vous vantant les mérites de leur société de gestion et de leurs experts internes. Ce type de service est à fuir pour le bien être de votre épargne. C’est une façon déguisée pour vous prendre plus de frais, et de s’assurer qu’une bonne part de votre épargne aille plutôt dans leurs fonds maison chargés en frais plutôt qu’ailleurs.
Avis de Ronan : même si certaines performances peuvent s’avérer facialement intéressantes, je peux vous assurer qu’il y a bien mieux à faire pour votre épargne en matière d’optimisation du couple risque / rendement.
Conclusion
Le Groupe Crédit Agricole possède d’énormes atouts, et s’ils le voulaient, ils auraient les moyens de proposer de très bons contrats. Mais visiblement, ce n’est pas dans leurs objectifs que de maximiser les rendements de leurs clients au travers de leur réseau d’agences bancaires. C’est malheureusement dommage pour les épargnants qui devront se tourner ailleurs pour améliorer leurs chances de performer avec leur argent. S’il fallait nous demander lequel de ces deux contrats choisir, à cela, nous répondrons « aucun des deux, cher Monsieur ».
